重疾险突围尝试：做“减法”+高杠杆 普惠路径能否带来新增长？

南方财经全媒体记者 孙诗卉 上海报道

图片来源于网络，如有侵权，请联系删除

近年来，健康险市场持续扩张，2024年保险行业共取得健康险保费9774亿元，同比增长8.2%。其中，医疗险产品是健康险市场中增速最快的险种，相较而言，重疾险规模则趋于稳定。

根据21世纪经济报道记者观察，面对重疾险增长的瓶颈，不少重疾险产品正在向多个创新方向进行探索，尤其少儿重疾险作为当前重疾险板块增长最快的部分，各家险企纷纷尝试探索重疾险发展新路径。

招商信诺总精算师付玉艳指出，任何一个险种不可能一直都是主力地位。一款产品打天下、像 2013 年到 2020 年一样重疾扛大旗的状态不可能一直持续下去。“切片化”针对不同细分客群量身定制客户需求，来做更多的供给，是更可能的情况。

重疾险“霸主”地位因何动摇？

重疾险在我国已有30年的历史，并一度在我国健康险市场占据霸主地位。2015年—2020年，重疾险保费规模从千亿元，快速上升至5000亿元巅峰。2020年11月5日，《重大疾病保险的疾病定义使用规范（2020年修订版）》正式发布，在2020年修订重疾定义之际，健康保险费已经突破8000亿元大关。重疾险在健康险业务总保费中占比近60%。

然而，近年来，这一稳固的霸主地位却隐隐出现动摇的趋势。得益于惠民保和医疗险产品的快速发展，医疗险的市场占比和保费规模持续增长，2023年医疗险市场占比首次接近重疾险。2024年，根据业内统计，医疗险规模将首次超过重疾险，成为健康险市场第一大险种。

事实上，出现这一现状的原因，一方面在于医疗险在惠民保等普惠类产品推广下，大众接受度的大幅提升，以及本身高杠杆的特性更易被接受；另一方面，却是重疾险在高价格、长期限下，对消费者呈现的高门槛、低杠杆特性。

“重疾险价格越来越贵，很多用户不想买重疾，不是没有重大疾病的需求，而是逐渐发现今天花在重大疾病这个险种上的钱跟最后生大病之后获得的保额之间的杠杆率在不断缩小。”蚂蚁保重疾险负责人邱翔认为，正是今天的杠杆率下降，用户的需求不能匹配，才会导致现在大家对于重疾险的购买意向在缩小。

杠杆率的下降存在多方面因素，近年来，随着市场环境的变化，传统保险产品预定利率一降再降，到 2024 年已降至2.5%。预定利率的调整直接影响重疾险保费和保额；其次，产品设计复杂也是一大原因，为达到更好的保障效果，传统且盛行的重疾险创新主要是做“加法”，逐渐增加中症、轻症、多次赔、多倍赔等保障责任。然而这些复杂设计增加了产品成本，使得件均费用升高；另外，过去重疾险销售主要依赖个人代理人渠道，为维持代理人队伍，产品件均费用需足够高，佣金也需相对充分，这也导致重疾险价格偏高。

普惠路径能否突围？

面对“低杠杆”这一核心问题，21世纪经济报道记者发现，行业正在为重疾险寻找新的路径突围。

与传统的重疾险做“加法”不同，近日，人保健康、招商信诺联合蚂蚁保平台推出的“健康福·少儿百万重疾险”另辟蹊径，选择为重疾险做“减法”。与传统重疾险产品将轻、中、重症均纳入必选保障不同，该产品将中症和轻症作为可选的保障责任。这也就意味着，产品可以更聚焦在重疾的保障上，从而有效降低产品成本，触达更多的客户群体。

除此之外，另一具有创新性的做法在于该产品还采用了更灵活的分段赔付方式：首次确诊重疾可一次性获赔50%，之后5年每年可获赔10%，既覆盖治疗期也覆盖康复期。分段赔付机制，也是产品能够实现高性价比的关键。

中国社会科学院保险与经济发展研究中心主任郭金龙指出，受人身险预定利率下调影响，长期重疾险价格普遍上涨，消费者获取同等保额需支付更高费用，这使得保障杠杆率相应降低。重疾险分段赔付不仅提升了产品性价比，还让不同经济条件的消费者都能享受到适宜的保障，极大增强了产品的普惠属性。这种创新赔付方式，为重疾险市场的长远发展提供了极具价值的借鉴，有望推动行业在产品设计和服务模式上不断革新，以更好契合消费者日益多元的保障需求。

近年来，普惠型医疗险产品以极快的速度占领市场，以惠民保为代表的产品的迅速铺开，也验证了普惠路径是当前可行的道路之一，业内认为，越来越“高冷”的重疾险也是时候尝试一条更有“人气”的道路了。

人保健康互联网保险事业部副总经理孙晓骏认为，重疾险的未来将会差异化发展：一是渠道的差异化，个险代理人卖的重疾险产品，一定和互联网渠道的重疾险产品有差异；二是客户的差异化，针对不同的客户群，需要有不同的产品供给，比如终身重疾险面对高客单价的需求，诸如百万重疾险的互联网重疾险创新，则面对中低收入人人可以买得起重疾险的这部分需求。

此外，孙晓骏指出，未来“去储蓄化”、普惠化，跟健康服务相关联，是重疾险产品未来发展的三大趋势。“目前大家都看得眼花缭乱的重疾险，其实就是在不断做加法，不断增加重疾的疾病种类，增加中症、轻症，增加多次赔、多倍赔等等，其实是不断给重疾险做加法，让产品越来越复杂，让件均保费越来越高，没有办法触达普惠的客户群。”孙晓骏认为，可以通过做减法，专注于重疾险的核心保障本质，从而提升重疾险的性价比，让它触及到普惠人群。