多款产品集中涨价 定期寿险行业或迎来定价新时代

来源：经济参考报 作者：向家莹

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保险市场正迎来一波显著的“价格震荡”。记者注意到，自3月1日起，多家互联网平台上的热销定期寿险产品悄然换上了新的“价签”。在蚂蚁保平台上，“全民保·定期寿险”与“臻爱·定期寿险”两款产品均已完成新旧更替，新上市的产品价格较之前普遍上涨约7%以上。以一位30岁男性投保100万保额、分20年缴费为例，涨价后每年保费从1268元上调至约1359元，折算到月均新增不足8元，增幅看似不大，却打破了该险种多年来的价格僵局。

这不是个例。记者从多家保险经纪机构获悉，包括华贵人寿的“华贵大麦2026”、国富人寿的“国富定海柱7号”及中意人寿的“中意擎天柱11号”在内的多款主力产品，也将在本月内完成下架或调价，预计整体涨幅在5%至10%之间。一直以来作为互联网保险“引流利器”的低价定期寿险，正经历一场行业性的价值重估。

税费与精算双重承压

对于习惯“高杠杆、低保费”的消费者而言，此次涨价来得似乎有些突然。但在业内人士看来，这更像是市场逻辑回归理性的必然结果。

“最直接的原因在于税收政策的调整。”对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格对记者说。根据2026年1月发布的增值税最新优惠政策，免征增值税的一年期以上人身保险被明确界定为“返还本利”的人寿保险、年金保险以及健康保险。这意味着，纯保障、满期不返还的定期寿险，不再享受免税待遇。根据测算，这一新增的约6%的税负成本，直接推动终端保费上调5%至10%。

除了显性的税费成本增加，产品定价的底层逻辑也在悄然生变。尽管2026年起实施的《中国人身保险业经验生命表（2025）》显示预期寿命延长，但现实情况更复杂。

一家大型寿险公司产品研发部经理也向记者透露，对于中青年、高保额人群的身故风险，保险公司的评估正趋向保守，这直接推高了风险保费部分。

此外，赔付压力的上升也让保险公司难以维持此前的低价策略。有业内人士透露，近两年定期寿险的赔付率持续走高。“定期寿险是高杠杆产品，一次理赔往往需要上千份保费来平衡。”一位保险精算师向记者表示，“当理赔数量增加，定价的‘跷跷板’必然要向另一端倾斜。”

市场转向质量竞争

此番价格调整，标志着互联网定期寿险市场野蛮生长的低价时代正加速落幕。

过去几年，凭借责任纯粹、条款简单、易于比价的特点，定期寿险成为各保险公司在互联网渠道抢占市场份额的“排头兵”。为了博取眼球和流量，部分险企在定价上颇为激进，甚至不惜以低于风险成本的费率换取规模，使得“地板价”频现。然而，这种模式在当前的经济与监管环境下已难以为继。

“现在的竞争正从价格导向转向价值导向。”一位保险业内人士指出，此次费率上调反映出保险公司正在寻求定价准确性与经营理性之间的平衡。中央财经大学中国精算科技实验室主任陈辉也认为，这次调整更多是保险公司定价更准确、经营更理性的体现，行业竞争逻辑正从单纯比价转向精细化风险定价。

这种转变也体现在产品责任的升级方向上。未来，定期寿险的竞争点将不再是单一的费率数字，而是保障责任的优化与服务体验的提升。例如，针对特定疾病的身故额外赔付、与家庭风险场景更紧密的结合，以及更高效的核保理赔服务，都可能成为险企新的发力点。毕竟，当价格战打不动了，如何让产品更具“价值感”才是留住消费者的关键。

值得注意的是，尽管定期寿险迎来普涨，但业内普遍认为这不会引发全行业范围的涨价潮。中国保险行业协会今年1月公布的普通型人身保险产品预定利率研究值为1.89%，与当前2.0%的在售产品预定利率最高值之间尚有安全垫，未达到触发调整的阈值。中泰证券研报也判断，若市场利率维持平稳，年内预定利率下调导致大面积涨价的概率较低。

消费者该如何应对

面对涨价潮与代理人在朋友圈里制造的“停售焦虑”，消费者该如何应对？

“商品消费的基本出发点是需求，保险更是如此。”业内专家提醒消费者，要警惕“炒停售”的风险。虽然涨价是事实，但消费者不必为此恐慌，更不必因此而超出自身需求购买保险。

对于那些本身就计划配置这类产品的家庭而言，当下的确是一个值得关注的窗口期。定期寿险的核心价值在于“托底”——用较小的当期支出，锁定对未来不确定性的高额保障。尤其是对于正处于“责任重、负债高”阶段的家庭经济支柱——背负房贷车贷、需要抚养子女和赡养父母的人群，定期寿险依然是最具性价比的杠杆工具。

那么，在选购时应注意哪些要点？前述产品研发部经理给出了四点建议：首先确定保额，一般建议覆盖家庭负债、子女教育及父母赡养费用，常见在100万至300万元之间；其次选择保障期限，优先覆盖到房贷还清或孩子成年等家庭责任最重的阶段，通常保至60岁或70岁即可，不必盲目追求保终身；同时关注免责条款和健康告知，内容越少、越宽松越好，这直接关系到未来理赔的顺畅度；最后在保障相近的前提下，选择保费更具优势、公司理赔服务更稳健的产品。

北京大学应用经济学博士后朱俊生认为，即便费率上调，定期寿险依然是保险体系中保障效率最高的产品之一。以一位32岁男性投保200万保额至60岁为例，涨价后年缴保费约1682元，其保障杠杆率仍超59倍。在“涨价时代”，价格不应成为唯一的决策依据，产品的核保规则、免责条款以及与家庭责任周期的匹配度，或许比几十块钱的保费差价更为重要。

这场由税费改革、精算假设修正及市场竞争逻辑转变共同催生的调整，或许正是中国定期寿险市场走向成熟的开始。当潮水退去，留下的将不再是靠低价搏出位的“流量玩家”，而是真正能够穿越周期、为万千家庭提供坚实风险屏障的长期主义者。