税优健康险销售火爆背后：“10%收益率”真相揭秘

来源：中国证券报 作者：陈露    

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“您近期考虑节税么，税优健康险每年缴费2400元，既可以存钱也可以节税，在12月31日前投保，都可以抵扣今年的个税，错过还要再等一年。”临近年末，保险经纪人李女士正积极推荐税优健康险产品。

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日前，个人养老金制度推广至全国，不少保险销售人员宣传如何利用保险产品进行节税。除了个人养老金保险产品之外，税优健康险产品也可节税。中国证券报记者调研了解到，有部分保险销售人员在推荐税优健康险时，特别强调这类产品有“高收益率”，宣称“年化复利超过4%”“节税加存钱，综合收益率可超10%”。

据记者了解，10%的收益率是将最高45%的个税税率的退税所得（1080元）与保险产品在某一年龄段、某一缴费时段、某一保障期限内的收益作为计算的前提。业内人士表示，该宣传方式可能会使消费者对产品的实际收益产生误解，消费者不应单纯追求收益，而应根据自己的经济状况、保险需求，理性购买保险产品。

具有节税功能

“税优健康险有国家政策支持，享受个人所得税优惠政策，每年可抵税金额为2400元，同时还能享受健康保障。”李女士向记者表示。

记者注意到，临近年底，不少保险销售人员在社交平台发布关于利用税优保险节税的内容。除了个人养老金保险产品之外，税优健康险也可享受税优政策，“节税功能”成为保险销售人员向客户推荐税优健康险时的一大卖点。

以李女士向记者介绍的一款护理险产品为例，年收入20万元的30岁女性投保该产品，选择年缴保费2400元，缴费10年，合计保费为24000元，在10年缴费期内每年能够享受480元的个人所得税减免，该投保人实际支出保费为19200元。若投保期间未出险，在第10个保单年度，能够获得的现金价值为25027元。

在产品保障责任方面，该产品包含疾病身故保险金和护理保险金，若被保险人因10种特定疾病或意外导致第1级至第3级残疾，即可获得一次性给付护理金：18周岁前，给付已交保费与现金价值的较大者；18周岁后未满61周岁，给付已交保费的160%与现金价值的较大者；61周岁后，给付已交保费的120%、现金价值的120%和基本保额的较大者。

“我们在卖税优护理险时，比较注重向客户介绍它的现金价值和节税功能，按照理财类保险产品来卖，建议客户在缴费期结束后将现金价值取出，客户能够得到不错的收益。”李女士告诉记者，不少客户在购买此类产品时，较为看重该产品的节税功能。

李女士向记者展示的一份该公司某地区7天出单产品排行榜显示，该产品投保件数超过200件，总保费接近500万元，投保件数和总保费均位列该地区7天出单产品排行榜第一。

以“高收益率”为卖点

税优健康险的节税效果如何？记者调研了解到，不同收入人群的节税效果有差别。

根据相关政策，消费者投保税优健康险所缴纳的保费允许在当年（月）计算应纳税所得额时予以税前扣除，限额为2400元/年（200元/月）。对应的个人所得税税率越高，当年抵扣的个税金额就会越多：若个人所得税的税率为3%，对应的节税金额为72元，10%的税率对应的节税金额为240元，以此类推，45%的税率对应的节税金额为1080元。

中国精算师协会创始会员徐昱琛告诉记者，消费者投保税优健康险产生的节税效果与个人所得税的税率有关，收入越高，节税效果越明显。

除了节税功能之外，部分保险销售人员在介绍税优健康险时，还会特别强调“高收益率”。比如，有保险销售人员在宣传时表示，“年化复利超过4%”“节税加存钱，综合收益率可超10%”。多位保险销售人员表示，如果不把节税功能计算进去，部分税优健康险的收益率并不高，与市场上增额终身寿险产品相对比，优势并不明显，但如果把退税金额算进去，收益率就非常亮眼。

保险经纪人夏女士宣称：“个税税率越高，收益越多，投保人可以选择10年缴费期，产品在第10年的IRR（内部收益率）最高，投保人可以在此时退保，拿回现金价值，相当于一款定期理财产品。以30岁女性年缴2400元，缴费10年为例，若个税税率为10%，第10年末IRR达到2.64%，已超过2.5%的预定利率上限；若个税税率为20%，第10年末IRR为4.75%。以此类推，若个税税率为45%，第10年末IRR高达11.35%。”

记者调研了解到，部分保险销售人员在宣传中提到的10%的综合收益率，其实是以最高45%的个税税率的退税所得（1080元）与保险产品在某一年龄段、某一缴费时段、某一保障期限内的收益作为计算的前提，而非传统意义上的保险产品收益率计算方式。

北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆表示，这种宣传方式存在销售误导，可能会使消费者对产品的实际收益产生误解，进而做出不符合自身实际需求和风险承受能力的投资决策。徐昱琛也表示，保险销售人员在介绍产品时，需要向消费者说明产品考虑了节税功能、不同个税税率对应的不同收益率，让消费者了解清楚收益率的计算方法，而不能笼统地宣传所谓的固定收益率、综合收益率。

应明确税优健康险细分市场

税优健康险2015年开始试点，并于2017年推广至全国，此前在售的税优健康险产品仅为医疗险。2023年7月，国家金融监督管理总局发布《关于适用商业健康保险个人所得税优惠政策产品有关事项的通知》，对税优健康险的产品、投保人群和经营主体等进行优化扩容。今年5月，金融监管总局发布的《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》提出，丰富税优健康保险产品供给，让相关政策惠及更多人民群众。

在政策支持下，不少保险公司积极探索创新税优健康险产品，将产品覆盖到更广泛人群，保障水平有所提升。比如，今年5月，平安人寿推出首批税优医疗险及税优护理险新产品；今年7月，友邦人寿推出首款税优健康长护险产品“友邦优享长伴终身护理保险”；华泰人寿在今年7月推出首款税优健康险“华泰人寿臻享宝医疗保险”。据记者梳理，目前推出的税优健康险包括防癌医疗险、百万医疗险、护理险等产品。

根据相关规定，经营税优健康险的保险公司应在官网公布适用个人所得税优惠政策的商业健康保险的产品名单，并在规定时间内披露上一年度税优健康险业务的相关保费收入等数据。据记者不完全统计，当前有人保健康、中国人寿、太保寿险、太保健康、平安人寿、平安健康、太平人寿等11家保险公司开展税优健康险业务，8家保险公司披露了2023年税优健康险业务经营数据。从数据来看，税优健康险的保费收入相对较少。

据记者梳理，披露税优健康险业务经营数据的8家保险公司2023年税优健康险业务合计实现原保险保费收入2.81亿元。其中，人保健康的保费规模最大，为8640.78万元；太保寿险、中国人寿分别实现原保险保费收入5814.18万元、4593.79万元，分列第二、第三位；保费规模最小的是太保健康，为647.52万元。各款税优健康险产品的原保险保费收入差距较大，头部产品保费规模可达3000多万元，而少的仅有几千元。

北京工商大学中国保险研究院副秘书长宋占军表示，税优健康险新政实施后推出的税优健康险产品呈现普通产品“税优化”趋势，多为存量产品的“税优迭代”形式，即在以往产品基础上拓展出税优版本。此外，受产品定位、市场导向、经营时间差异等因素影响，各类税优产品发展差异较大。“当前税优健康险市场集中度较高，税优产品多样性有待提升。”宋占军说。

宋占军表示，未来应发挥险企的专业和渠道优势，拓展税优健康险业务，扩大服务人群，进而提高其覆盖面与可及性，为人民群众提供更加全面、高效的健康保障服务。同时，险企应将税优健康险作为对现有产品的补充，而非替代。作为获客类产品，税优健康险可以起到连接其他保险产品的作用。此外，应明确其细分市场，避免与现有业务产生冲突。分险种来看，鉴于新政强调产品的长期性，保险公司应将长期医疗险作为发展重点。同时，由于重疾险已相对“饱和”，未来增长潜力有限，而长护险尚处于探索阶段，当前首要任务是提升人们的认知水平，并借助社会力量进行推广。

杨帆建议，消费者在购买税优健康险时，应主要考虑自身健康状况、财务状况、保障需求以及产品的保障内容、条款细节、费率水平等因素，做出理性选择。