15只浮动费率基金成立募集超150亿元 部分产品已建仓

6月25日，南方基金发布公告称，南方瑞享混合成立，募集规模为14.59亿元，获2.47万户有效认购。

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同日，交银施罗德基金发布公告显示，交银施罗德瑞安混合基金成立，募集规模为15.47亿元，有效认购户数为1.08万户。

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根据Wind统计，截至6月25日首批26只新型浮动费率基金中已有15只成立，募集总规模逾150亿元，合计有效认购总户数超18万户。

引人注意的是，15只基金中有5只募集规模超过10亿元。分别为东方红核心价值、易方达成长进取、交银施罗德瑞安混合、南方瑞享和平安价值优享。

15只基金认购人数方面，易方达成长进取、南方瑞享、平安价值优享、东方红核心价值、华夏瑞享回报、交银施罗德瑞安和汇添富均衡潜力优选有效认购户数过万。

此外，更有8家基金管理人及其从业人员出手自购旗下产品，实现与投资者利益深度捆绑。

5月7日，证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，对新设立的主动管理权益类基金大力推行基于业绩比较基准的浮动管理费收取模式。随后，首批26只新型浮动费率基金陆续获批发行。

实际上，浮动费率基金是一场管理费与业绩的“双向奔赴”。

具体而言，如果投资者持有单笔基金份额不足一年，管理费为基准档1.2%/年。当投资者持有单笔基金份额满一年后，管理费转为浮动费率。若赎回该基金份额时年化超额收益率（扣除超额管理费后）达6%以上且收益为正时，收取1.5%/年的升档管理费；若赎回该基金份额时年化收益率（扣除超额管理费后）低于业绩基准3%及以上，则仅收取0.6%/年的低档管理费；其余与业绩基准年化收益偏离不大的情况，均按照1.2%/年收取基准档管理费。

据悉，首批26只基金全部是主动权益基金，为了将来能做出令投资者信服的业绩，基金公司在业绩比较基准设置和基金经理人选等方面都做足了功课。

中泰证券统计报告指出，首批浮费基金的基金经理的历史超额收益率优于平均主动权益类基金收益率，且资质较佳。基金经理平均任职6.51年，最高11.99年，最低2.56年，基金经理的超额收益率平均2.53%。

并通过计算基金经理总股票市值前20的历史重仓股来判断这些基金经理的个股投资偏好。25位基金经理所持重仓股中，腾讯控股、贵州茅台、宁德时代、格力电器、美的集团、招商银行、杭州银行、比亚迪、立讯精密和阿里巴巴-W为前十基金重仓股。

截止6月25日收盘，首批部分浮动费率基金产品净值已经出现波动，这也意味着基金经理已经开始建仓。

编辑/许楠楠 徐楠

（基金公告、wind数据、中金公司、中泰证券）