对话出门问问李志飞:人类需要一个AI“影子”

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2025月09月11日

(原标题:对话出门问问李志飞:人类需要一个AI“影子”)

对话出门问问李志飞:人类需要一个AI“影子”
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经济观察报 记者 钱玉娟

一款薄如卡片,可以磁吸在手机背面的AI录音夹,面市四个月,卖出了3万台。这是AI企业出门问问自研的、AI软硬件结合的产品TicNote。

与其他AI硬件动辄百万的销量相比,TicNote的出货量不算大,但产品在亚马逊评分4.8分、京东录音同品类热卖榜排名第一的成绩,让出门问问创始人兼CEO李志飞感到踏实。

“以前做硬件的研发投入太大,任何一个产品发出去,卖不到100万台,基本上就很难坚持了。”李志飞说,现在出门问问的模式变了,70%的精力在软件研发上,硬件则与合作伙伴一起做。

李志飞曾是谷歌机器翻译重点实验室的科学家,痴迷语音交互技术的他,萌生了开发一款“语音助手”的想法。他在2012年放弃百万美元的年薪,成为硅谷第一批回国创业的人之一。

真格基金创始合伙人兼CEO方爱之在硅谷的一场活动中认识了李志飞,“他是最早关注并介绍NLP(自然语言处理)的创业者之一。”方爱之对李志飞深耕行业的科学家气质印象深刻,在李志飞开发的出门问问还只是一个Demo App时,决定投资他。李志飞是真格基金投资的第一位来自谷歌的创业者。

2014年,李志飞曾作为创业者,走访大疆、比亚迪等深圳硬件企业,彼时,同行的人里有美团创始人王兴和今日头条创始人张一鸣。

此行前,李志飞研究过眼镜、车载、机器人和智能手表,这一次的硬件之旅让他明确了语音交互的硬件载体――智能手表。

第二年,出门问问的首款TicWatch面市,之后智能耳机、智能音箱、智能车载后视镜等硬件产品逐个立项、开发、面市。

那时的出门问问因拿下谷歌的投资蜚声全球,它还定位为以AI为核心的软硬结合的中国科技企业,在2017年将团队规模从三百多人扩张至千人,同步迈向国际化。

科学家创业,全身心投入在技术创新侧,往往会忽略钱袋子。一年烧走数亿元人民币,智能音箱还面临谷歌、亚马逊、阿里巴巴、百度等海内外巨头的市场争夺。2018年末,李志飞直接砍掉了智能音箱产品线。

翌年三月,出门问问系统性裁员,李志飞决定不再做新硬件项目开发,团队聚焦在软件创新上。

在语音交互技术领域创业8年后,李志飞在2020年初的公司年会上首次提出了“生成式AI(AIGC)是未来”。彼时ChatGPT还没火进中国,AI大模型也只是OpenAI这样的海外潜行者在钻研,那时的李志飞带着团队开发出了一款叫“魔音工坊”的AIGC产品,从2021年日入几万块发展到2023年的每天几十万的收入水平。

自研AIGC产品在2023年已经能为出门问问贡献超亿元的年收入,那一年初,国内有不少受新一波AI技术影响,计划投身其中创业的人,李志飞也不例外,他决定“All in大模型”,出门问问也推出了自研大模型“序列猴子”。

因为拥有许多大模型能力可落地应用的软件、硬件产品,出门问问面向B、C两端提供AIGC相关解决方案和产品服务,这也让出门问问在2024年成为港股“AIGC第一股”。

2025年8月末,出门问问中报显示,其已接近盈亏平衡。

从AI语音到智能手表,从大模型到AI Agent,出门问问经历13年长跑,数次转型。

2024年,出门问问放弃了“序列猴子”的迭代,还砍掉了To B业务中不赚钱的项目,专注AI软硬件结合的商业化模式,锚定了“录音背夹”TicNote这个AI硬件。

TicNote不只是一个转录设备,李志飞将它视为一个随身的AI思考伙伴,是出门问问面向AI Agent(智能体)打造的入口级产品。在确定这一产品形态前期,李志飞和众多企业CEO、高管交流,发现这类会议较多的人群渴望能随身带个实习生,帮自己做记录和总结。

投资界的分析师是这款产品的重度用户之一,有用户反馈,以往参加美股发布会需要耗费大量时间整理和翻译,现在使用TicNote既可以转录、总结,还能通过内嵌的Shadow AI单独入口进行聊天、提问,AI可以基于多方信息给出全年指引,标注资料来源,同时还包括思维导图、顿悟和深度研究功能。

8月25日,阿里巴巴旗下的钉钉推出了AI录音硬件DingTalk A1,同样的卡片形态,还打出了“AI助理”的标签。

谈及大厂布局同类AI硬件,李志飞说,谁也挡不住。早在去年带队调研、确定硬件形态时,他就得知不少巨头玩家有此尝试的打算。

外界一度质疑出门问问的战略定力,而李志飞找到了一个与不确定性共处的方式:抛下历史包袱,不停适应新环境去创新。这或许是一名技术极客向一位成熟CEO的蜕变。


以下为经济观察报与李志飞的对话:

理性的战略转型

经济观察报:百模大战时,你All in大模型自研“序列猴子”,之后又停止了模型迭代。这个决策使你遭遇外界质疑,当时没有顾虑吗?

李志飞:2023年(大模型)刚出来时,大家都看不清楚,都想在最前沿的地方尝试。把模型做好了,自身就具备了这方面的能力。毕竟那时没有一个直接能用得好的模型,没有谁愿意坐等。

这也决定了我们早期会去做模型自研这件事。但做着做着,巨头都进来了,竞争非常激烈,市场上也慢慢出现了比我们做得更好的模型。调用一个第三方模型,技术成熟且成本比自研便宜。我们再坚持去做模型,价值不大,出门问问主要还是去做产品和商业化。

放弃模型迭代,这肯定是一个比较沮丧的过程。不少人说我们没有战略定力,我觉得这些都很正常。背后主要还是因为AI发展太快了,谁也看不清楚。但别人看是一回事,我作为公司的负责人,是要对这件事情最终负责的。

今天哪怕你投1亿人民币去做大模型,别人会为此投入100亿,这时候你投进去的钱一定是打水漂的,可这笔钱对公司来说是很大的一笔支出。在这种情况下,放弃才是理性的决定。

经济观察报:出门问问也考虑过产模结合,在模型迭代节奏上不追求速度,同时投入做模型应用。但这个路线最终也放弃了。

李志飞:2023年我们是坚决要自己做模型的,投入了算力和人力资源等,那时候我们就没怎么做应用。当年底决定产模结合,基于自研模型去做产品,一年后发现再去纠结模型本身的话,公司已经支撑不住了,硬要用自己的模型,产品也不一定能做出好效果,这让我们开始转向去做应用产品。

这是从模型到产模结合,再到完全的产品驱动的过程。这个过程也符合行业变化,2023年所有人都在关注模型,包括投资侧也在看模型公司,后来才转投具有模型能力的产品公司,但现在基本上只投纯应用公司了。

所以我们做这些事情是非常理性的,比较早地看透技术演进的本质,不再坚持纯投入模型,基本方向自然就改变了。

经济观察报:2025年中报显示,出门问问接近盈亏平衡,除了软件和硬件的收入增长,运营管理上大幅降本,这是通过哪些举措实现的?

李志飞:主要是两方面,首先是砍项目,砍掉未来很难有竞争力且很难做出好的增长的项目或团队。像那些To B需要定制的项目,需要很多人力成本,周期还长,基本上做到最后都是亏钱,团队规模还要被动做大。

其次是降低公司的复杂度,提升人效。组织会因研发项目聚焦而变化,当我们不需要那么多产品线、项目和人后,人与人的协作摩擦减少,团队也不停简化。

我们现在的研发极度简单,核心就是做Agent,上面有纯软件或硬件的应用,这才是承载商业化以及跟用户交互的关键。最后就是内部一个更直观的变化,人效上升。


经济观察报:内部提效涉及组织的转型,这背后经历了怎样的过程?

李志飞:业务太复杂,所谓的AI很难应用得起来。砍项目并降低组织复杂度,然后引入AI工作流,才是比较适合当下的。这些动作是关联且互有帮助的。

其实内部调整并不是最近才开始的,一直都在做,财报体现的也是过去几个月的效果。从去年四五月份开始,我们就一直在想:到底应该做什么样的核心业务?

出门问问的历史比较长,过去做了很多业务,智能硬件、 To B、 To C都做,一直在寻找商业化的落地。但AI变化很快,从去年下半年开始,我们意识到如果像过去那么搞下去会很累,公司既赚不着钱,又很难建立核心竞争力。我们在思考怎么降低组织复杂度,怎样在组织工作中更多引入AI。

经济观察报:你如何让团队利用AI原生工作流协作?

李志飞:刚开始是我自己用Cursor编代码,觉得效果很好,就去跟研发说,让他们必须都用起来。很多人都反馈在用,但我感到奇怪,怎么用了效率还是这么低?我用Cursor半小时就能做完的事,几个工程师一周了还做不出来。

直到我坐在同事旁边,看他打开电脑演示使用过程,才突然意识到,他用了Cursor却还是亲自敲或改写代码,这相当于,明明一个L4级别的自动驾驶,结果被搞成了L2,效率被主动降低了。

像我们这样的AI公司都会遇到如此大的阻力,不难想象其他公司在AI转型上的遭遇。相对而言,推动工程师们用Coding Agent解决问题,要比我自己去做难多了。我一个人再加上公司的几十个工程师,效率反而大打折扣。

开发虚拟组织协作就是要解决这些问题。2个我可以抵10个人的产能,5个我能抵得上25个人的产能,相当于把我自己复制了5份,“我”就更容易规模化。现在内部的效率跟两三个月前比,量化的话,我觉得能有4倍差距。同一个功能开发,以前团队可能要五六个人一周才能搞完,现在只要两个人参与就能快速搞定。

经济观察报:团队接下来的重点是什么?你期待复制多个“AI化的李志飞”,是有哪些亟待解决的问题吗?

李志飞:现在是一个智能大变革的时代,我亲身体会到了AI带来的变量,光编程就发生了巨变。我花大量时间做这个工作流,你可以认为是“Cursor+飞书”,简单讲就是一个可以协作的Coding Agent,它会是我们这类公司的一个基石。目前这个产品直接促进出门问问内部的研发或者协作模式转型,让人逐渐变成“超级个体”。

不只是我需要这个协作工具,有了这种AI原生工作流以后,TicNote基于这种 Coding Agent的方式去做,会有不一样的体验,否则就会面临各种各样的竞争,最后都是同质化的竞争。

AI硬件要做人的“影子”

经济观察报:国内已有很多语音转录相关的厂商,既有硬件也有免费的软件服务,出门问问做TicNote这样一个纸片录音设备,经历了怎样的过程?

李志飞:在录音产品方向上,出门问问此前做过两次尝试,2019年时做会议的录音音箱,当时还考虑过做录音工牌,出过一些原型设计,有的甚至上线了,但后来发现,在当时那个情景下,语音转写的自然语言总结并没有达到用户想要的体验。当时我们有十几个NLP的工程师,只做这一件事情,也做不好,压根没有大模型的能力支持。

选择TicNote这个产品形态,除了我们在语音交互上的能力,我觉得最基础的还是兴趣使然。我总结过自己,如果开发一个我不感兴趣的东西,就算产品能打市场,我也不想去做。创业已经很难了,不要硬做折磨自己的事情。

经济观察报:TicNote主要的应用场景是?

李志飞:2020年到2021年的技术,很难支持做出一个好的录音转写和总结的产品,但大模型之后,我们明显感觉到这件事可以做好。很多人没有意识到这个核心点:并不是语音识别技术比以前好了,而是大模型的脑补能力或幻觉能力比较强,它大概听一下人类说了什么,就能总结出大概,并没有什么新鲜事。

我在去年就发现了这个技术变量的出现,其次才是需求。大模型要用起来,需要用户给大模型提供上下文。传统意义上的录音笔,给某一类垂直人群用,它帮你记录上下文,甚至24小时一直录的那种设备,这类厂商的产品并不是TicNote的竞争者。

我们规划TicNote这个产品线时,叫它“随身思考伙伴”,希望用户录音以后,除了做一些简单的转写总结,还能随时随地获得一些决策指引。这款产品内有一个Shadow AI系统,类似亚马逊CEO贝索斯提出的“影子”管理理念,企业CEO能有个Shadow,就像一个VP或任何一个CXO ,能在未来做出和CEO本人一致的决策。换句话说,未来这个“影子”完全可以代替人。

经济观察报:你判断TicNote能成为AI Agent的入口,但使用这个产品,仍难以脱离手机这个终端设备。

李志飞:过去我们做的所有的智能设备,最大的竞争对手都是手机。手机在中国一年有接近两亿的出货量,如果做一个设备能做200万,已经是非常好的起点。换句话说,未来两年里,没有哪个设备能有希望取代手机,但是十年之后呢?手机的使用时间是有可能下降的,那时再去寻找能取代它的产品,对很多人来说,就没机会了。

出门问问在国内率先推出这一背夹形态的AI录音硬件产品,已经迭代起来,就不建议纠结它是不是会跟手机形成绝对的替代关系,毕竟今天市场上还没有哪个设备能与手机在同等数量级。

经济观察报:你曾提出2024年―2025年的AI 应用市场将迎来淘汰阶段,如今行业的整体情况如何?应对竞争或巨头随时可能展开的抢食,你准备了怎样的武器?

李志飞:不存在巨头抢食,它们本来就一直在里边。

我觉得AI应用或者Agent,真正能用也就是今年才开始的事情。2023年―2024年,大家更关注大模型本身,而Coding变得好用,是近半年的事情。整个行业相对来说还处于较早期,这要求每家公司选择一个擅长也有兴趣的产品去开发,即便有竞争,也尽量在未来避开与巨头的血拼。

出门问问选择去做的产品,面临用户需求、技术成熟度以及竞争的多重偶然性。如果明知道技术是不确定的,就尽量不要去折腾;用户若没需求,你想去教育用户也是很难的;至于竞争,很多时候你也挡不住(巨头),只能说拥抱偶然性。

技术人创业的特质

经济观察报:你回国基于语音智能技术创业至今,见证了AI行业企业的兴衰交替。出门问问在2024年IPO,支持它抵挡产业风浪的关键因素是什么?

李志飞:我们公司曾经总结了两个关键词:理性与创新。首先要清楚自身的业务靠什么支撑,既要理性看待自己,还要理性取舍。如果别人的看法是活下去的理由,那我们早就倒下无数次了。

十几年踩坑无数,最后我们才知道,能支撑团队活下去的就是认识自己,认识公司,包括想想今天AI技术到底能给自身带来什么样的杠杆。

能够理性地、求真地去做一些选择,不要硬扛,才是出门问问活得久的原因。还能有一些成绩,则是因为我们在不停地适应新环境去创新。

经济观察报:生活中的你也是一个极理性的人?你有做过MBTI测试吗?

李志飞:我可能是理性的吧。我不太相信这类测试,因为那些问题有很多歧义,我答的时候也有歧义。

经济观察报:技术人创业总被认为会走很多弯路,你有哪些时刻会辗转难眠?

李志飞:首先焦虑是常态,毕竟我选择了科技行业,而且是比较To C的方向,完全是我自己的能力、兴趣在这里,别的我也做不好。

在科技领域创业,没有人不焦虑,主要还是因为竞争激烈、技术发展快以及不确定性极高。人焦虑的本质就是没有确定性,顾虑这个,担忧那个。

即便如此,对我们来说也只有面向未来,尽量避免过去的坑,做未来有机会的技术开发、创新产品,不要管别人怎么看待这件事情。如果都要别人来告诉你哪里是对是错,凭什么你能成功?如果是大家都达成了共识的方向,所有人都会去做,哪有你的机会?

经济观察报:你觉得是AI技术创新冲关还是某些转折点上的灵活决策,让出门问问能数次转舵成功?

李志飞:所有的公司都有历史包袱,即便成立只有两年的公司也会有很重的包袱,比如2023年成立的大模型公司,因为发展问题不得不转型成一个完全偏应用的公司,创业者往往面临当初讲的故事、人才梯队都要切换,这都很难。

别看出门问问是一家成立了13年的公司,我的包袱却越来越轻,基本上随时做好准备能成立一个独立个体公司。

对未来我有这样一个判断:AI的执行力是完全过剩的,过去我们所有的经验,都是能让人类具备跟AI一起做选择的能力,像我就有很多想法却做不出来,或者做得慢,主要问题在组织能力上。而今AI解决了长期困扰我的团队执行力等痛点,让我甩掉包袱,带领团队面向未来去做一个巨大的变化。

虽然出门问问不是近来成立的AI native(AI原生)企业,但我们也做到了这类公司的灵活性,又有以前与行业共振十几年的经验,能将这两者结合起来,才让我们呈现出一个好的发展状态。

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保险资管首批ABS产品再迎新 国寿资产、泰康资产等已投超百亿 耐心资本投向曝光

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保险资管公司资产证券化(ABS)业务试点再迎新进展。7月11日,人保资产官微披露,由公司担任项目协调人的中电投融和融资租赁新源第6-15期资产支持专项计划,已取得上交所挂牌转让的无异议函。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 据财联社记者统计,截至2024年7月11日,已有国寿资产、太保资产和泰康资产、人保资产4家保险资管公司5单ABS业务亮相,其中3单均已在今年上半年完成募集发行,1单取得上交所挂牌转让的无异议函,1单获上交所受理。从原始权益人来看,其基础资产分别涉及高端装备资产、供应链、租赁债权等领域,5单ABS业务募集资金及储架规模加总达182亿元。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 保险资管人士认为,在我国经济高速增长阶段,基础设施领域形成了大规模存量资产。保险资金作为市场上稀缺的长期资金、耐心资本,探索开展存量资产证券化业务,不仅可以提高相关企业的资金周转率,还有利于险资缓解当前资产荒,为实体经济发展提供多元化的融资渠道。 保险资管首批ABS产品陆续亮相,2家公司3单业务完成募集发行 交易所ABS是我国资产证券化市场最重要的品种之一。2023年10月13日,沪深交易所同意国寿资产、泰康资产、太保资产、人保资产、平安资产首批5家保险资管公司试点开展资产证券化(ABS)及不动产投资信托基金(REITs)业务。 如今9个月时间过去,首批由保险资管公司担任管理人的ABS产品再迎新。据财联社记者统计,截至2024年7月11日,已有国寿资产、太保资产和泰康资产、人保资产4家保险资管公司5单ABS业务亮相。 其中,由国寿资产发行的“创保供应链1号资产支持计划”、“创工融资租赁资产支持专项计划”,以及由泰康资产作为计划管理人的“中电投租赁1号碳中和绿色资产支持专项计划”均已在今年上半年完成募集发行。 此外,由人保资产担任项目协调人的“中电投融和融资租赁新源第6-15期资产支持专项计划”,于2024年7月11日取得上交所挂牌转让的无异议函。 由太保资产发起的“海通恒信小微企业高质量发展资产支持专项计划”,也在2023年12月11日获得上交所受理。 在泰康资产首席执行官段国圣看来,保险资管公司开展ABS业务后,将创设更多符合保险资金需求的ABS产品来满足险企的配置需求,ABS产品收益率介于债券和另类产品之间,一般来说,收益率比债券收益率高30bps左右,在配置资产同等信用水平的前提下,对于提升保险资金的投资收益具有重要意义。 超百亿耐心资本赋能新质生产力,高端装备制造、供应链、新能源等领域受青睐 从4家保险资管公司5单ABS业务的原始权益人来看,其基础资产分别涉及高端装备制造、供应链、新能源等领域,募集资金及储架总规模超过百亿。 其中,作为国寿资产首单落地的交易所ABS产品,“创工融资租赁资产支持专项计划”募集的8亿元资金,主要用于支持徐工集团各大主机厂制造的工程机械设备等,以助推高端产业技术及科技专利发展。 国寿发起设立的“创保供应链1号资产支持计划”,41.31亿元募资主要为保利发展供应链上下游链条企业提供全面综合金融服务。 由人保资产、泰康资产、太保资产发起的3单ABS业务则聚焦于租赁资产。 其中,人保资产担任项目协调人的“中电投融和融资租赁新源第6-15期资产支持专项计划”,储架总规模100亿元,底层资产涉及光伏、风电、水电、储能等绿色产业。 泰康资产发行的“中电投租赁1号碳中和绿色资产支持专项计划”,募资12.64亿元,其原始权益人为中电投融和融资租赁(以下简称“融合租赁”)。据悉,融合租赁主要为新能源发电、储能、绿点交通、节能环保等领域提供综合业务方案。 据太保资产介绍,其发起的海通恒信小微企业高质量发展资产支持专项计划采用储架模式发行,储架总规模20亿元,主要投向中小微企业为承租人的高端装备制造、工程机械、医疗健康等领域的租赁资产。 对于保险资管ABS产品的投资偏好,对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格表示,中小企业作为我国数量最大、最具活力的市场主体,是国家经济发展的主力军、就业的主渠道、民生的稳定器。 作为传统银行信贷资金的有效补充,融资租赁行业同时提供融资和融物的特性,能够直接为中小微企业提供设备支持,缓解中小微企业的融资难题,从而有效服务实体经济发展。 此外,工程机械、新能源等领域的资产具有较强的流动性和稳定性,风险相对较低,也是我国重点支持的领域,投资这些领域的资产有助于支持国家战略和实体经济。     翻译 搜索 复制 【作者:夏淑媛】  (编辑:王欣宇) 关键字:...
平安产险不算平安,内忧外患下发展受阻

平安产险不算平安,内忧外患下发展受阻

(原标题:平安产险不算平安,内忧外患下发展受阻)图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 撰稿|芋圆图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 日前,2024年度《财富》世界500强排行榜正式发布。其中,中国平安以1458亿美元的营业收入位列全球第53位。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 就业务而言,寿险及健康险、财产保险、银行为中国平安的三大核心业务。2023年度,这三项业务合计归属于母公司股东的营运利润1409.13亿元。 2024年以来,财产保险业务却成为了中国平安的隐患。 一、罚款超千万,内控问题严重 2024年开局,国家金融监督管理总局就对中国平安财产保险股份有限公司(以下简称“平安产险”)发布一则行政处罚公告。其中,平安产险厦门分公司车意理赔部职员因实施职务侵占并索取、收受贿赂而被禁止5年进入保险业,对平安产险厦门分公司内控管理不到位而被警告并处罚款1万元,其余两位负责人各被处以警告及罚款1万元。 两个月后的2024年3月18日,国家金融监督管理总局再发公告。内容显示平安产险河源中心支公司因员工涉刑,内部管理不到位而被罚以警告并处罚款1万元,禁止该员工进入保险业2年。 再隔两月,平安产险在国家金融监督管理总局又添一份大额罚单,2024年5月17日,国家金融监督管理总局对平安产险合计罚款595万元。其中,总公司515万元,分支机构80万元,对12位负责人罚款1万元到10万元不等。 主要包括14项违法违规事实:电销业务给予或者承诺给予投保人、被保险人保险合同约定以外的其他利益;应分摊至分支机构的费用未分摊;费用延迟入账;会计核算不准确;向中国保险统计信息系统报送的年度结算数据存在错误;未按规定保管电销录音资料;内控管理不合规;向未用自身资产抵押担保的项目公司提供股东借款;违规投资人民币结构性存款;保险资金运用制度、机制及系统建设不健全;委托投资干预受托人正常履行职责;投资信托计划基础资产超出保险资金运用范围;偿付能力市场风险和信用风险最低资本计算不准确;关联交易及关联方报告不准确等。 整理国家金融监督管理总局官网信息发现,2024年刚刚过半,平安产险就新增各种行政罚款合计1005.5万元左右。 其主要违法违规事实包括但不限于:未按照规定使用经备案的保险条款和保险费率;未如实记录保险业务事项、给予投保人保险合同约定以外利益;虚挂代理套取安责险等业务手续费;财务数据不真实;报销事项与实际经济事项不符,利用保险代理人虚构保险中介业务套取手续费、虚增服务费和业务宣传费等等一系列的内部控制及管理问题。 除了对内管理,平安产险的对外服务也是问题重重。 2023年年报显示,报告期内,平安产险收到监管转办的有效投诉共3373件,从投诉险种分布看,机动车辆保险投诉占比63.36%,信用保证保险投诉占比15.36%,其他险种占比21.29%。从投诉事项分布看,理赔纠纷投诉占比64.28%,销售纠纷投诉占比15.45%,其他纠纷投诉占比20.28%。 2023年全年,平安产险内部自收投诉件为344264件。从投诉事项分布看,主要投诉业务类别为:理赔纠纷229919件,销售纠纷114345件。 二、营收增速放缓,净利润下滑 内控系统缺陷,不可避免地会影响到平安产险的盈利状况。 据2023年年报,截至报告期末,平安产险资产规模4711亿元,同比增长6%,相比上一年度13%的增长率,增速放缓明显。 2023年,平安产险实现营收3265亿元,增长7%,增速同样低于上一年度;营业利润89亿元,同比下降9%;利润总额88亿元,同比下降9%;净利润90亿元,同比下降10个百分点。 在细分领域,除了作为主营业务的保险服务收入增长6.5%外,利息收入减少545万元,投资收益减少39亿元,降速63%。 投资收益的减少从平安财险的投资结构中能看出些许端倪,在以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中,高风险的企业债、基金、股票、优先股、非上市股权占据金融资产66%。并且平安集团一向有偏爱投资房地产的习惯,无论是企业债还是股票都有过踩雷房企的先例。 而在主营业务中,平安财险不同险种的原保险保费收入也表现出了高度集中的特点。2023 年年报显示,截至报告期末,平安财险经营的所有商业保险产品中,原保险保费收入居前5位的险种分别是机动车辆保险、责任保险、健康保险、意外伤害保险、企业财产保险,这五大类商业险种的原保险保费收入合计占全年保费收入的89.32%。 保险行业的健康发展需要多元化的保费收入来源,以应对各种潜在风险。当保险公司的保费收入来源过于集中时,一旦某个领域或某个险种出现问题,就可能对公司的整体运营产生较大影响。 对于赔付风险增加的可能性,平安产险大幅提升了保费准备金的提取额度,以及信用减值损失的计提...
保费高、被拒保!有新能源车主称续保难 网约车竟成重灾区?

保费高、被拒保!有新能源车主称续保难 网约车竟成重灾区?

不少新能源车主正面临保费贵、续保难、拒保等问题。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 日前,有多位哪吒汽车车主在社交媒体上反映保费大幅上涨,甚至被拒保。为此,哪吒汽车法务在其官方微博上发布声明称:“根据哪吒汽车从相关数据库中查阅的数据,已售车辆中,续保费率总体下降幅度超过8%,低于行业平均水平。经进一步各方核实,不存在保险公司针对哪吒汽车品牌车型拒保的情况。”图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 图片来源:新浪微博(@哪吒汽车法务部)图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 “新能源汽车保费由保险公司定价,主要采取系统打分制,80分以上才能投保,否则系统通过不了,车主就无法续保。”8月14日,一位长期从事汽车保险销售的资深人士在接受《每日经济新闻》记者采访时表示,“新能源车出险率高、维修费用高,还有车主年轻化等因素,都会影响承保费率。” 新能源网约车成拒保“重灾区”? “2023年自己的新能源车保费是3900元,到2024年保险费涨到6200元,我的车没有出险,但保险公司说新能源车保费都涨了”。有网友抱怨称。 记者在采访中了解到,遭遇续保保费上涨情况的新能源车主并不在少数。为此,记者致电平安车险服务,相关工作人员解释称,今年所有保险公司的新能源车险价格优惠都特别少,整体保费价格比往年会更贵一点。“续保费的上涨,并不是看前一年是否有出险,而是根据前三年的累计出险情况来核算。”上述平安车险相关工作人员强调称,如果车主前三年出了一次或两次险,今年的保费肯定会比去年更高。 新能源汽车国家监测与管理平台数据显示,2022年新能源汽车的总体保费规模约650亿元,新能源车险单均保费为4139元,比燃油车单均保费高81%。   对于新能源车保费普遍比燃油车更贵的原因,新能源汽车和动力电池专家杨伟斌分析称,主要有两点:一是由于前几年同等尺寸的新能源车比燃油车价格高不少,基础价格高、保费贵的惯性延续至今;另一方面则是,虽然新能源车与燃油车着火率差不多,但大众主观上依然认为电动车安全性较差,定的保费相对就更高。 据一位平安保险的工作人员介绍,车辆保费的多少,一看车辆出险情况、二看是否有违章、三看车辆是否出现过理赔。“车辆保费是一车一价,具体价格主要以系统核算为准。”上述平安保险的工作人员告诉记者。 上述长期从事汽车保险销售工作的资深人士也告诉记者,保险公司在评估保费时,并非依据事故后的维修费用多少,而是根据车辆事故次数来决定,与出险率直接挂钩。“如营运性质的网约车,保费相对私家车会高出很多。”上述人士称,目前,新能源车的平均保费在4000元,而网约车的保费则可能会高出一两倍。 记者了解到,网约车车辆保险业务在线上无法办理,需到线下门店进行办理。“被拒保的车辆多为网约车,即使车辆没有出险,保费也比私家车高出很多,一般在7000~9000元不等。”上述平安车险相关工作人员告诉记者,注册过网约车,且出过险的情况下,可能就上不了保险。即使能上保,保费也不便宜。 不过,对于“拒保”的说法,一位不愿透露姓名的保险公司工作人员表示并不认同。“交强险是没有任何保险公司能拒保的,但商业险却是一个双向选择,并不能称之为‘拒保’。”该工作人员解释称,比如,出险次数多的网约车保费会很高,对于核算出来的费用结果车主如果同意,就能继续投保。 新能源车企争相布局保险业务 值得注意的是,在车主喊贵的同时,险企也在喊“冤”。太保产险董事长顾越在公司2023年业绩发布会上表示,新能源车出险率比燃油车的出险率高出一倍。人保财险总裁于泽也在今年的业绩会上称,整个行业的新能源车险的赔付率大概比燃油车高10个百分点以上。 在首都经贸大学保险系副主任李文中看来,险企喊“亏”主要有两个原因:一是监管部门要求新能源车险的综合费用率控制在15%以内,这给险企带来了很大经营压力;二是险企为了能够在新能源车险市场抢得先机有意压低新能源车险产品价格。“第一点短期内险企也无法改变。第二点新能源车企的营销渠道优势和技术优势将会发挥作用,减轻自己经营新能源车险面临的竞争压力。”李文中表示。 比亚迪(236.370, 4.88, 2.11%)董事长王传福在此前召开的比亚迪股东大会上表示,新能源汽车保险仍亏损的原因有多种,有的是因为售后与服务脱节。但如果在车辆设计上能够拆件维修,就能大幅降低保险赔险成本,拉通保险和设计。 面对“车主喊贵,险企喊亏”的新能源车险困局,包括比亚迪、“蔚小理”、特斯拉等新能源车企纷纷通过设立或收购保险中介牌照等方式,进入新能源车险市场。如比亚迪通过收购易安财险(即易安财产保险股份有限公司)100%股权拿到车险“准生证”,并于今年5月开出了首份保单。2023年3月,在汇鼎保险经纪收购工作落地后,蔚来将其在2022年1月成立的蔚来...
四家上市险企拟中期分红约270亿元 中国平安分红额占比超六成

四家上市险企拟中期分红约270亿元 中国平安分红额占比超六成

  近期,A股上市险企陆续披露了2024年中期利润分配计划。其中,中国平安、中国人寿、中国人保、新华保险均拟实施中期分红,派发现金红利合计约270亿元。其中,中国平安以168.40亿元现金派息总额位列四家险企之首,占比超六成。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除   受访专家表示,上市险企积极实施中期分红,说明其资本实力较为强劲,并且对于未来的业务发展具有信心。同时,部分上市险企还提到,未来,将综合考虑公司全年的经营情况、股东回报,以及业务发展的需要来确定全年的分红水平。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除   分红率最高达22.6%   具体来看,除中国太保外,中国平安、中国人寿、中国人保、新华保险分别拟派发现金红利约168.40亿元、56.53亿元、27.86亿元、16.85亿元,合计269.64亿元。   从中期股息来看,中国平安拟每股派发现金人民币0.93元(含税,下同),中国人寿拟每股派发现金股利0.20元,中国人保拟每10股派发现金股息0.63元,新华保险拟每股派发现金红利0.54元。   中国精算师协会创始会员徐昱琛对《证券日报》记者表示,中期分红就是上市公司将半年利润的一部分以现金等形式反馈给投资者。能够进行中期分红,说明保险公司的资本实力比较强劲,且对于未来的业务发展前景很有信心。   从中期分红率来看,中国平安最高,达22.6%;新华保险、中国人寿、中国人保分别为15.2%、14.8%、12.3%。受益于负债端和资产端的良好表现,上市险企今年上半年业绩均出现超预期增长,净利表现强劲。其中,新华保险的中期分红规模已占去年全年分红总额的63.5%,中国人寿、中国人保和中国平安分红规模分别占去年全年的46.5%、40.4%和38.3%。   徐昱琛表示,整体来看,上市险企的中期分红率分布在12%至23%的水平区间,既能够反馈投资者,也能为上市险企未来的发展预留了一定的资本金,整体较为合理。   上市险企在制定中期分红方案时都考虑了哪些因素?中国人保集团副董事长、总裁赵鹏在中国人保2024年上半年业绩发布会上介绍,公司综合考虑监管要求、业务发展及新准则下的经营成果等因素确定了分红比例,计算中期分红金额。主要是按照2023年全年利润分配金额的40%左右进行分配,后续将根据2024年度全年实现的归母净利润情况计算全年的分红金额,同时也要满足财政部关于国有资本收益上缴比例的要求。   新华保险副总裁、总精算师兼董事会秘书龚兴峰在新华保险2024年上半年业绩发布会上表示,上半年扭转了一季度利润下滑的局面,和去年同期相比有了11%的增长。在这个基础上,结合股东的期待、资金的状况以及偿付能力可支撑的水平等各个方面,公司采取了长期稳定的分红政策来考虑分红水平。   3家险企首次公布中期分红方案   新“国九条”提出“推动一年多次分红”后,中国人寿、中国人保和新华保险首次公布中期利润分配方案。   对于增加中期分红的考量,赵鹏表示,今年集团增加了中期分红,主要是综合考虑了如下方面:一是贯彻落实新“国九条”要求,增强投资者对于公司改革发展的信心;二是为了进一步回馈投资者,提前与投资者分享公司发展的红利;三是综合考虑监管要求、业务发展及新准则下的经营成果等因素确定了分红比例,计算中期分红金额。   展望未来,上市险企对于全年分红方案将做哪些安排?赵鹏表示,未来人保集团将保持分红政策的连续性和稳定性,不断增强自身的盈利能力,从而为股东提供持续、稳定、合理的回报。集团和旗下财险公司将在符合公司章程规定的前提下,综合考虑股东回报、偿付能力、业务发展等因素,来确定全年的分红金额。   龚兴峰表示,下一步将综合考虑新华保险业务发展需求,做好平衡,稳定推出年度分红方案。   中国人寿总裁利明光在中国人寿2024年中期业绩发布会上表示,为了进一步回馈投资者,中国人寿今年增加了中期分红。未来将延续长期以来遵循的基本规则,在满足监管要求的前提下,综合考虑公司全年的经营情况、股东回报以及业务发展的需要,来确定全年的分红水平。   徐昱琛表示,中期分红会减少险企闲置净资产,一定程度上会降低险企的偿付能力充足率。未来,上市险企需要考虑到业务发展和资本结构,在确保长期偿付能力充足稳定的情况下,谨慎确定分红规模。...