保险系私募证券基金公司扩容至7家

本报记者 冷翠华

图片来源于网络，如有侵权，请联系删除

保险系私募证券投资基金公司继续扩容。

近日，太平资产管理有限公司（以下简称“太平资产”）、中国人保资产管理有限公司（以下简称“人保资产”）相继获批设立私募基金管理公司。至此，保险系私募证券投资基金公司总数量增至7家。

由保险公司出资设立私募证券投资基金，主要投向并长期持有二级市场股票，是保险资金长期投资改革试点的具体落地形式。业内人士认为，随着保险系私募基金公司和相关产品的持续扩容，险资长钱正加速入市，为资本市场带来持续的资金流入。

两家机构获批设立

记者从人保资产了解到，近日，该公司关于发起设立人保启元惠众（北京）私募基金管理公司（以下简称“人保启元惠众”）的申请获得国家金融监督管理总局批复同意。

今年1月22日，中央金融办等六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，提出，抓紧推动第二批保险资金长期股票投资试点落地，后续逐步扩大参与机构范围与资金规模。

中国人民人寿保险股份有限公司及人保资产获准以契约制基金方式参与第二批保险资金长期股票投资试点，规模100亿元。

人保资产表示，面向未来，人保启元惠众将充分运用平台优势，积极发挥保险资金期限长、规模大、来源稳的属性优势，秉持长期主义、耐心资本经营理念，打造以资产负债匹配为基点、动态平衡为手段、绝对收益为指引的人保特色投资方法论，实现长期稳定回报目标。

此前，太平资产获国家金融监督管理总局批复，同意其投资设立太平（深圳）私募证券投资基金管理有限公司。太平资产表示，下一步将严格规范基金运作管理，建立健全长周期考核机制和符合保险资金特性的投资策略，充分发挥保险资金长期资本、耐心资本作用，进一步加大中长期资金对于资本市场的投资力度，坚定服务国家战略、服务实体经济，更好发挥保险资金“稳定器”和“压舱石”作用。

险资长钱加速入市

截至目前，我国保险系私募证券投资基金公司扩容至7家，其中3家公司管理的6只私募基金产品已经投入运作，意味着险资长钱正在加速进入资本市场。

除上述两家近期获批的私募基金公司外，保险系私募基金公司还包括国丰兴华（北京）私募基金管理有限公司（以下简称“国丰兴华”）、泰康稳行（武汉）私募基金管理有限公司（以下简称“泰康稳行”）、太保致远（上海）私募基金管理有限公司（以下简称“太保致远”）、阳光恒益私募基金管理有限公司以及恒毅持盈（深圳）私募基金管理有限公司。目前，国丰兴华管理的私募证券基金产品数量为4只，泰康稳行和太保致远各管理1只基金产品。

回顾来看，我国保险资金长期投资改革试点始于2023年，并逐步扩大参与机构范围与资金规模。公开数据显示，截至目前，保险资金长期投资改革试点已推出三批，获批参与试点的机构包括中国人寿、新华保险、太保寿险、泰康人寿、阳光人寿、人保寿险、太平人寿、平安人寿及相关保险资管公司以及多家中小保险公司。上述试点金额合计达2220亿元，其中，首只保险系私募证券基金产品的500亿元已经全部投资落地，有超千亿元资金正在加速入市的路上。

对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格对记者表示，保险资金长期投资改革试点引导险资发挥“耐心资本”作用，优化市场结构并助力实体经济，投资标的聚焦高股息蓝筹股，未来还需要配套政策与工具创新，推动险资与实体经济、科技创新深度协同。

业内人士认为，保险机构通过设立私募证券投资基金的方式参与资本市场投资，可以按照权益法来对投资资产进行计量，减少投资资产价格波动对当期利润的影响。因此，这种改革有利于推动险资加大入市力度。

近期，中国人寿资产管理有限公司党委书记、总裁于泳曾表示，要不断探索积累保险私募证券投资基金改革试点经验，形成新会计准则下可复制、可操作的“长钱长投”之路。

“目前，开展长期投资改革试点的险资机构业务稳步推进，积累了积极的经验，后续有望继续扩大参与试点的资金规模和机构范围。”燕梳资管创始人之一鲁晓岳对记者表示。