补贴政策退坡预期刺激车市升温 9月乘用车销量创历史新高

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10月13日，中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会（下称“乘联会”）发布2025年9月国内乘用车产销情况。数据显示，9月全国乘用车市场零售224.1万辆，同比增长6.3%。1-9月，国内乘用车累计零售1700.5万辆，同比增长9.2%。值得一提的是，今年9月零售销量再创新高，较2017年9月219万的历史最高水平高5万辆。

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对于9月乘用车销量增长，乘联会秘书长崔东树表示，这主要有两个方面的原因。首先，9月新产品扎堆上市，带动市场快速增量。据不完全统计，今年9月共有70多款车集中上市，密集程度为历史之最，且多款新车价格低于消费者预期，拉动汽车市场消费持续释放。第二，政策方面，新能源车车购税免税到期，明年买车多5个点车购税，使消费者感到购车有了紧迫感，推动了车市消费热度持续上升。

在反“内卷”的大环境下，车企价格战逐渐趋于温和，明面上的降价行为有所减少。根据乘联会的统计，今年9月有23款车型降价，去年同期为36款。然而，年款增配、调整车主权益、“两新”政策叠加厂补加码等隐形优惠措施层出不穷。数据显示，9月新能源促销环比微增达到10.2%，较同期增加2.6个百分点，较上月微增0.7个百分点；燃油车促销力度23.9%，较上月增加1个百分点，较同期增加1.9个百分点。

9月新能源车表现亮眼，增速重返两位数。当月新能源乘用车市场零售129.6万辆，同比增长15.5%；1-9月累计零售886.6万辆，增长24.4%。崔东树表示，新能源汽车市场的增长主要得益于纯电动车的快速增长。数据显示，9月纯电动市场（批发）同比增速达32.4%，而插混和增程的同比增速分别为8.4%和8.7%。新势力中的纯电动与增程的结构占比也从去年的50:50变为70:30。

“插混和增程今年表现不如纯电车，在纯电车市场中，小型纯电动车和高端纯电动车表现相对较强，在家用市场尤其是增购市场中，对车市的拉动贡献度较大。”崔东树指出。今年以来，随着电池成本下降，各车企重新推出多款小型纯电车型，同时一些大型纯电SUV也陆续上市。

9月新能源车在国内总体乘用车的零售渗透率为57.8%，同比提升5个百分点。分品牌看，自主品牌中的新能源车渗透率为78.1%；豪华车中的新能源车渗透率为34.5%；主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有7.4%。

从月度新能源车国内零售份额看，9月自主品牌新能源车零售份额70.1%，同比下降2.3个百分点；主流合资品牌新能源车份额3.2%，同比下降0.2个百分点；新势力份额20.2%，小鹏汽车、零跑汽车、小米汽车等品牌拉动新势力份额同比增长3.3个百分点；特斯拉份额5.5%，同比下降0.9个点。

9月自主品牌继续增长，零售量达150万辆，同比增长13%。当月自主品牌国内零售份额为66.9%，同比增长3.6个百分点。1-9月自主品牌零售市场份额64.8%，较去年同期增长5.9个百分点。

相对而言，9月主流合资品牌零售49万辆，同比下降6%；德系品牌零售份额14.3%，同比下降2.3个百分点；日系品牌零售份额11.6%，同比下降1.1个百分点；美系品牌市场零售份额5.8%，同比微增0.1个百分点，主要得益于上汽通用销量同比增长48%。韩系和其他欧西品牌零售份额微降。

9月汽车出口表现亮眼。数据显示，9月乘用车出口（含整车与CKD）52.8万辆，同比增长20.7%，环比增长5.7%，1-9月乘用车厂商出口399.9万辆，同比增长12.5%。其中，新能源车出口表现强劲，9月新能源乘用车出口21.1万辆，同比增长96.5%，占乘用车出口40.1%，较去年同期增长15.4个百分点。其中，纯电动占新能源出口的66%（去年同期83%），作为核心焦点的A00+A0级纯电动车出口占纯电动出口的46%（去年同期38%）。；1-9月，自主新能源出口132万，增长125%。

“新能源车出口表现好于预期，主要是插混和混动替代纯电动成为出口增长的新增长点，尤其是插混皮卡出口表现较强，成为新能源商用车出口亮点。”崔东树指出。

对于10月的市场表现，崔东树表示，虽然2024年中秋节在9月，而2025年中秋节在国庆假期中，导致今年10月市场热度稍低一些。但得益于新能源车在年末的高增长特征，以及国家促消费政策的贡献，预计“银九金十”仍能够出现，只是同比增长速度会更为温和，不会出现去年增长10%的情况。 

对于整个四季度的表现，崔东树表示，今年四季度车市在政策引导和高增长基础上有望延续平稳增长势头。“2026年新能源购置税减免政策调整（从‘全免’到‘减半’）将刺激消费者在年底前集中购车，叠加‘银九金十’旺季和年末车企冲量，新能源与出口双轮驱动的格局进一步强化，智能网联技术升级和‘反内卷’带来的市场秩序改善也将支撑消费信心，预计四季度仍能实现小幅正增长。”崔东树表示，基于此，乘联会将在10月下旬探讨后进一步上调全年销量预期。

今年8月，乘联会已上调了一次全年预期。其中，预计2025年乘用车零售2435万辆，增长6%，预测总量较6月的预测值增加30万辆；预计2025年乘用车出口546万辆，增长14%，较年初的预测值提升16万辆；预计2025年新能源乘用车批发1548万辆，增长27%，预测总量较6月的预测值微降。