焦点快讯

（原标题：锡南科技最新股东户数环比下降7.91%）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 锡南科技8月1日披露，截至7月31日公司股东户数为9927户，较上期（7月20日）减少853户，环比降幅为7.91%。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 证券时报•数据宝统计，截至发稿，锡南科技收盘价为27.70元，上涨0.54%，本期筹码集中以来股价累计下跌4.97%。具体到各交易日，3次上涨，7次下跌。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 公司发布的一季报数据显示，一季度公司共实现营业收入2.65亿元，同比增长1.02%，实现净利润2608.84万元，同比下降7.39%，基本每股收益为0.2609元，加权平均净资产收益率1.51%。（数据宝） 注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 ...

（原标题：交通运输行业8月1日资金流向日报）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 沪指8月1日下跌0.37%，申万所属行业中，今日上涨的有14个，涨幅居前的行业为环保、传媒，涨幅分别为0.88%、0.82%。交通运输行业今日上涨0.37%。跌幅居前的行业为石油石化、国防军工，跌幅分别为1.79%、1.47%。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 交通运输行业今日上涨0.37%，全天主力资金净流入5.46亿元，该行业所属的个股共124只，今日上涨的有79只；下跌的有27只。以资金流向数据进行统计，该行业资金净流入的个股有60只，其中，净流入资金超5000万元的有5只，净流入资金居首的是韵达股份，今日净流入资金3.32亿元，紧随其后的是申通快递、圆通速递，净流入资金分别为1.28亿元、1.08亿元。交通运输行业资金净流出个股中，资金净流出超千万元的有13只，净流出资金居前的有海峡股份、传化智联、中远海控，净流出资金分别为7335.45万元、6151.57万元、3870.20万元。（数据宝）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 交通运输行业资金流入榜 代码 简称 今日涨跌幅（%） 今日换手率（%） 主力资金流量（万元） 002120 韵达股份 6.18 7.97 33154.05 002468 申通快递 6.23 6.83 12768.29 600233 圆通速递 6.79 3.05 10807.15 603056 德邦股份 4.11 5.49 6852.60 300350 华鹏飞 7.88 25.00 5501.53 601006 大秦铁路 -0.46 0.29 4785.22 002352 顺丰控股 0.37 0.46 4408.70 600018 上港集团 0.00 0.14 2555.91 600787 中储股份 0.68 1.49 1787.92 001317 三羊马 2.19 17.07 1747.55 601866 中远海发 -0.80 0.91 1740.91 600751 海航科技 0.26 2.78 1474.98 600798 宁波海运 1.52 3.09 1372.76 600794 保税科技 1.35 2.69 1371.81 600029 南方航空 0.00 0.34 1316.60 601975 招商南油 0.00 1.30 1204.23 300240 飞力达 3.02 7.43 1151.81 603565 中谷物流 -0.20 1.05 1112.78 600179 安通控股 2.60 1.45 1035.56 601021 春秋航空 -0.42 0.48 964.22 交通运输行业资金流出榜 代码 简称 今日涨跌幅（%） 今日换手率（%） 主力资金流量（万元） 002320 海峡股份 -3.57 2.84 -7335.45 002010 传化智联 -0.65 1.84 -6151.57 601919 中远海控 -0.90 0.55 -3870.20 600650 锦江在线 -1.21 3.82 -3117.77 000099 中信海直 -0.63 2.40 -2795.69 600611 大众交通 ...

（原标题：华森制药涨停，机构净买入4635.90万元，深股通净卖出2192.74万元）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 华森制药今日涨停，全天换手率12.37%，成交额7.64亿元，振幅8.47%。龙虎榜数据显示，机构净买入4635.90万元，深股通净卖出2192.74万元，营业部席位合计净买入6065.21万元。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 深交所公开信息显示，当日该股因日涨幅偏离值达9.98%上榜，机构专用席位净买入4635.90万元，深股通净卖出2192.74万元。 证券时报•数据宝统计显示，上榜的前五大买卖营业部合计成交2.42亿元，其中，买入成交额为1.64亿元，卖出成交额为7869.44万元，合计净买入8508.37万元。 具体来看，今日上榜的营业部中，共有1家机构专用席位现身，即买一，合计净买入4635.90万元，深股通为第四大买入营业部及第一大卖出营业部，买入金额为2343.99万元，卖出金额为4536.73万元，合计净卖出2192.74万元。 资金流向方面，今日该股主力资金净流入1.11亿元，其中，特大单净流入1.00亿元，大单资金净流入1077.64万元。近5日主力资金净流入1.55亿元。（数据宝） 华森制药8月1日交易公开信息 买/卖 会员营业部名称 买入金额（万元） 卖出金额（万元） 买一 机构专用 4635.90 0.00 买二 东吴证券股份有限公司上海西藏南路证券营业部 4005.09 278.17 买三 开源证券股份有限公司西安西大街证券营业部 2856.83 16.44 买四 深股通专用 2343.99 4536.73 买五 中泰证券股份有限公司常州惠国路证券营业部 1648.60 1.35 卖一 深股通专用 2343.99 4536.73 卖二 东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第一证券营业部 288.86 896.02 卖三 国泰海通证券股份有限公司上海长宁区江苏路证券营业部 185.06 891.11 卖四 国信证券股份有限公司云南分公司 7.40 637.09 卖五 东方财富证券股份有限公司拉萨金融城南环路证券营业部 406.09 612.54 注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 ...

（原标题：思泉新材发布定增预案 推动出海布局及研发创新）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 7月31日晚，思泉新材（301489.SZ）发布向特定对象发行股票方案预案。此次定增计划募集总额不超过4.66亿元，主要用于越南散热产品项目、液冷散热研发中心、信息化系统建设等项目及补充流动资金。这一举措既反映了公司在热管理赛道布局的深化，也彰显出公司提升散热材料领域市场竞争力的决心。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 行业需求旺盛 散热材料市场潜力巨大 在当前消费电子、新能源汽车、数据中心等众多领域高速发展的大背景下，热管理材料重要性日益凸显。随着技术的演进，尤其是5G、AI、物联网等新兴技术的发展，电子产品性能不断提升、集成度日益提高，内部空间愈发紧凑，同时发热组件数量与功耗也在持续攀升，高效散热材料需求呈现出爆发式增长。根据BCCResearch数据，2023年全球热管理市场规模为173亿美元，预计到2028年全球热管理市场规模将达到261亿美元，2023―2028年复合增长率达8.5%。根据观研报告网数据和预测，2022年中国导热材料市场规模约为183.8亿元，预计2025年将达242.7亿元，热管理材料具有广阔的市场空间。 随着热管理材料行业的景气提升，人工合成石墨散热复合膜以其高导热性、轻量化、柔性可加工、电磁屏蔽等优异性能脱颖而出，成为散热材料领域的明星产品。中为咨询数据显示，2024年全球人工合成石墨散热复合膜市场规模已达76.84亿元，其中国内市场规模达到61.47亿元。随着应用场景的不断拓展和市场需求的持续增长，人工合成石墨散热复合膜的市场规模有望进一步扩大。 市占率持续攀升 研发驱动凸显竞争优势 在行业需求旺盛的背景下，思泉新材凭借技术积累和研发实力，在石墨散热复合膜领域取得了显著的市场份额增长。中为咨询研究显示，2024年思泉新材在全球市场中销售额达到6.09亿元，占比7.93%，在全球排名第三；在国内市场，其以9.91%的市占率跃居第二。从2022年到2024年，思泉新材的全球市场占有率从5.35%持续攀升至7.93%，国内市场占有率也从6.69%增长到9.91%。此外，公司石墨散热复合膜近三年收入复合增速较快，展现出强劲的发展势头。 思泉新材研发驱动的战略是其市场份额和收入增长的重要支撑。作为国家高新技术企业，公司在热管理材料领域深耕多年，获工业和信息化部授予专精特新“小巨人”企业称号，并获广东省工业和信息化厅认定为广东省专精特新中小企业。公司还拥有广东省科学技术厅认定的“广东省石墨散热复合材料工程技术研究中心”、广东省人力资源和社会保障厅认定的“广东省博士工作站”等科研平台。2024年，公司持续加大研发投入，研发费用同比增长56.42%，研发人员数量同比增长72.97%。  公司通过多年的研发积累和行业应用实践，掌握了高温烧结、定向成型、表面改性、纳米合成等一系列核心技术，达到行业内先进水平。在此基础上，公司不断研发和掌握新技术、新工艺、新产品，以适应下游市场的快速变化，在市场竞争中占据了有利地位。 定增助力突破 市场拓展与研发投入双轮驱动 此次定增计划是思泉新材战略布局的关键一步，旨在进一步巩固其在石墨散热复合膜领域的领先地位，拓展业务范围，为公司未来发展注入动力。通过在越南建设散热产品项目，思泉新材不仅能更好地融入核心客户的全球供应链体系，还能有效降低生产成本、提高生产效率，增强在国际市场中的竞争力。 液冷散热研发中心项目的推进，将助力公司紧跟数字化、智能化发展趋势，加速研发进程，提升在液冷散热领域的技术水平。这不仅有助于丰富公司产品线，满足数据中心、高性能计算等高能耗领域的散热需求，还有望进一步扩大公司在新兴领域的市场份额，把握数字经济快速发展的机遇，培育新的增长点。 信息化系统建设项目的实施将使公司的运营管理更加智能化、高效化。通过构建统一的信息化管理平台，加强数据流动与共享，公司能够实现对生产、销售、研发等各环节的精细化管控，优化资源配置，提高决策效率，为公司的可持续发展提供有力支撑。同时，补充流动资金将优化公司资本结构，为公司的日常运营与业务拓展提供坚实的财务保障，进一步巩固其在行业内的领先地位。  展望未来，在消费电子智能化程度加深、全球新能源汽车销量持续攀升、数据中心市场规模持续扩大的背景下，热管理材料市场前景广阔。思泉新材凭借其在石墨散热复合膜领域的技术积累和此次定增带来的全方位提升，有望在激烈地市场竞争中把握机遇，持续扩大市场份额，实现更高质量的发展。...

（原标题：云天励飞向香港联交所递交IPO申请 此前宣布将全面聚焦AI芯片）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 近日，云天励飞(688343)公告称，公司已向香港联交所递交了发行H股在香港联交所主板挂牌上市的申请，并刊登了本次发行上市的申请资料。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 据了解，云天励飞成立于2014年，是AI推理芯片的领军企业，于2023年4月登陆科创板。公司自主研发了神经网络处理器核心IP和芯片，聚焦大模型高效推理，为人工智能的普惠应用提供算力支撑。并且，公司自主研发的“算力积木”架构，能够在国产工艺下实现算力单元的高效灵活扩展，满足多样化应用场景对AI算力的需求。 经过11年发展，公司已经推出五代NPU，并针对边缘推理场景、大模型推理场景、具身智能场景推出系列产品矩阵；并在消费级、企业级和行业级三大领域取得多项创新成果。 从行业情况来看，随着AI应用采用的深度学习模型日趋复杂，GPU在功耗和计算密度上的短板逐渐暴露，行业转向专门设计的神经处理单元（NPU）。特别是，近年来，推理工作负载激增，成为AI应用的主要动力。与GPU相比，NPU作为专业、高效的技术解决方案，更适合推理任务。 据披露，云天励飞较早就在NPU领域进行战略布局，并在市场占据一席之地。申请资料显示，根据灼识咨询报告，以2024年中国市场相关收入统计，云天励飞是排名前三的行业领先全场景AI推理芯片组相关产品及服务提供商。根据相关资料来源，公司亦在NPU驱动的AI推理芯片相关产品及服务提供商中排名中国前二。2025年上半年，公司的AI玩具销量在中国主流电商平台排名第一。 财报显示，2022年、2023年、2024年、2025年前3个月，云天励飞的收入分别为5.46亿元、5.06亿元、9.17亿元、2.64亿元；同期年内亏损分别为4.48亿元、3.84亿元、5.72亿元、0.86亿元。按应用场景划分，截至2025年3月底，公司47.3%的收入来自企业级场景，42.5%的收入来自消费级场景。 展望未来，在刚落幕的2025世界人工智能大会（WAIC）上，云天励飞宣布将全面聚焦AI芯片，围绕边缘计算、云端大模型推理、具身智能三大核心布局，打造国产算力“加速器”。 谈及行业前景及为何选择今年布局，云天励飞董事长兼CEO陈宁博士向证券时报等在场媒体表示，2025年是成为人工智能发展的重要转折点――大模型技术达到新的成熟高度，模型调用成本显著降低，使得AI从“专家工具”逐步演变为“全民基础设施”。这不仅标志着AI从训练时代迈入推理时代，也预示着推理算力需求将迎来爆发式增长。 “虽然当前AI推理芯片市场仍处于蓝海阶段，其市场规模相较于数千亿美元的训练芯片市场尚显微小，但预计未来三至五年内，AI推理芯片的增长速度将大幅超越训练芯片。”陈宁认为。 在陈宁看来，未来3―5年，AI可能全面重塑人们身边的各类电子产品――从智能耳机、智能眼镜等可穿戴设备，到扫地机器人、冰箱等家用电器，再到电动汽车，几乎所有电子设备的形态与功能都将被重新定义。这些设备将具备“主动工作”的能力，能像人类一样开口交流，理解复杂指令、主动回应需求甚至解决实际问题。例如，最近特斯拉汽车正在部署的Grok4系统，已展现出电动汽车与人聊天互动、协助处理行车问题的雏形。可以预见，未来各类智能设备，也能通过更人性化的交互，实现功能的跃升与体验的革新。 而这一切场景的落地，都离不开AI推理芯片的底层支撑。它将贯穿端、边、云，形成无处不在的算力网络。正是这种 “全域覆盖” 的算力基础，让对话式AI能在各类设备中高效运行，最终推动电子产品从 “工具” 向 “智能伙伴” 的跨越，让各类Agent能够服务人们的工作和生活。 “因此，基于云天励飞过去11年在五代神经网络处理器指令集架构和商用芯片方面的深厚沉淀和积累，公司选择在2025年的这个节点，全面聚焦AI推理芯片。”陈宁谈到。 ...

（原标题：顺丰同城：外卖大战“剑指”万亿即时零售市场 第三方即配的稀缺性将更加凸显）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 外卖补贴“闪电战”已告一段落，而即时零售的“持久战”仍在进行。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 7月下旬的监管约谈给火热的外卖大战踩了一脚 “刹车”，然而各大平台围绕即时零售的竞争远未画上句号。此前，外卖平台日订单量峰值已攀升至2.5亿单，正不断追赶传统电商快递的业务体量，成为零售市场的重要增长引擎。餐饮外卖的激烈博弈，背后是围绕即时零售的圈地运动。当价格战回归理性后，这个新兴领域的增长潜力仍有待发掘。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 围绕近期行业浮现出的种种新现象，国内规模最大的第三方即时配送平台――顺丰同城相关负责人在接受证券时报记者采访时表示，外卖大战本质上是各平台对APP打开率及流量留存的争夺。一方面，以淘宝、京东为代表的电商平台在存量竞争时代加入闪购入口，以外卖促活、提升电商配送时效；另一方面，以美团、饿了么为代表的外卖平台深刻贯彻“万物到家”，扩大售卖品类。 在即时零售赛道的激烈竞争中，物流“最后一公里”履约尤为重要。顺丰同城认为，随着流量分散化和履约复杂度提升，第三方即配商将以中立定位和专业的稀缺性获得增长机遇。 从餐饮“出鞘” 剑指万亿市场 随着立秋在即，各大平台也在酝酿“秋天第一杯奶茶”等活动。在本轮的外卖补贴大战中，餐饮尤其是饮品是各方角力的主场。 对此，顺丰同城相关负责人表示，近期外卖竞争主要基于饮品类，主要是因为饮品消费没有时间、频次限制，可以大量引流。 “外卖竞争以餐饮为开端，意在即时消费习惯和场景的培养，带动更广阔的非餐品类万亿即时零售市场，包含商超、百货、医药、美妆等品类以及3C电子产品等消耗品。”上述负责人说，和电商时代几大巨头的争夺战类似，即时零售也将经历渠道竞争的周期性，流量多极化态势不可逆。未来这种渠道分散化的趋势还将持续加深，并有望迎来更多平台参与者。 从用户规模与业务量增长态势看，传统外卖市场已接近发展天花板，平台间陷入存量争夺阶段。相比之下，即时零售作为新兴赛道仍暗藏着广阔的增量空间，堪称平台转型的关键突破口。 在此背景下，未来，平台和品牌有望指向电商“远场近场一体”的“一盘货、一体化履约”运营策略，这对品牌整体供应链和物流最后一公里履约也将带来更多挑战。 “第三方灵活的运力调配能力可以有效缓解平台‘潮汐效应’带来的资源浪费问题，通过构建跨平台、跨场景的运力调度网络，实现高峰共享、低谷复用，在降低边际成本的同时提升整体效率。”顺丰同城相关负责人说，第三方即配将凸显更多的基础设施价值。随着品牌方对跨平台流量整合的需求愈发迫切，加上主流平台自配送成本持续高企，第三方即配的价值将进一步释放。 第三方即配有望异军突起 8月1日，美团发文《繁荣行业生态，抵制无序竞争》，淘宝闪购及饿了么发文《持续提升服务 推动良性竞争 激发消费烟火气》，先后提及不以显著低于成本的价格销售商品和服务，严重扭曲价格信号，扰乱市场竞争秩序，造成浪费，坚决抵制恶性竞争……在监管部门的引导下，平台之战趋于理性和有序，即时零售行业有望进入公平竞争、稳步发展的阶段。 顺丰同城相关负责人认为，在品牌、门店、电商平台、即时配送等各方的共同发力下，即时零售仍将保持增长态势，预计2030年市场规模将超过2万亿元。当下各即时零售平台不断刷新单量记录，即配单量或将与电商快递单量“平分秋色”。 同传统电商相比，即时零售的不可替代性在于当下的消费需求得以本地化满足。尼尔森《2024年度网络购物者趋势研究报告》显示，即时零售平台在网购人群中的渗透率，从2023年的49%提升至2024年的59%。即时零售消费群体中还产生了大量持续回购的忠诚用户，即时零售平台忠诚用户占比从2023年的24%提升至2024年的46%。 另一大趋势是，平台、商家和物流正在“松绑”。顺丰同城相关负责人表示，许多品牌方通过自建会员体系与私域渠道，对抗平台依赖，沉淀黏性用户，并通过第三方即配平台的全渠道合作，打造自身私域服务闭环。该项举措在于，品牌可完全掌握对物流等服务的定价权，与平台灵活博弈，避免因深度捆绑而沦为平台的“附属品”，只将平台作为精准的“引流渠道”和新客触达窗口，因此第三方即配已成为品牌方的标配。 “未来，第三方即配将与平台自营配送互补，共建多元生态。作为即时零售生态的物流基础设施，顺丰同城将坚持独立第三方定位，通过商家、消费者和物流末端‘最后一公里’协同的全场景业务模式，搭建服务网络。”上述负责人对记者表示，“当即时零售配送与电商快递达到一样体量规模的时候，希望行业能诞生千亿市值的公司”。...

（原标题：贵州：2025年推动城中村改造6268户、城市危旧房改造10022套）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 人民财讯8月1日电，贵州省人民政府办公厅近日印发《贵州省提振消费专项行动实施方案》。其中提出，满足住房消费需求。2025年推动城中村改造6268户、城市危旧房改造10022套。结合实际调整土地增值税预征率，缓解房企压力。坚持“以需定购”原则，收购存量商品房用作保障性住房，稳定房地产市场。出台高品质住宅设计导则，推动“好房子”项目落地。发展避暑、森林、温泉等旅居业态，规划建设一批避暑康养旅居地产项目，拓展粤港澳、成渝、长三角等异地客群，培育壮大“旅居贵州”消费市场。...

（原标题：贵州：丰富体育赛事 升级“村超”“村马”等运营模式）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 人民财讯8月1日电，贵州省人民政府办公厅近日印发《贵州省提振消费专项行动实施方案》。其中提出，丰富体育赛事。发展“五色体育”，树立“赛动黔景”体旅品牌，打造夏赛夏训之都。办好山地越野、马拉松、自行车、足球等赛事。升级“村超”“村马”等运营模式。支持利用山体、高桥开发低空跳伞、滑翔伞、索降等极限运动项目。推动万峰湖、千岛湖、红枫湖等水上运动中心建设，因地制宜开发漂流、水滑道、桨板、皮划艇等水上休闲运动项目。打造贵阳观山湖、阅山湖、百花湖等城市水上运动公园。...

（原标题：今日630只个股突破五日均线）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 证券时报•数据宝统计，截至今日下午13:59，上证综指3555.41点，收于五日均线之下，涨跌幅-0.50%，A股总成交额为12887.21亿元。到目前为止，今日有630只A股价格突破了五日均线，其中乖离率较大的个股有生物谷、海伦钢琴、启迪设计等，乖离率分别为17.18%、14.82%、14.73%；恒铭达、戎美股份、民德电子等个股乖离率较小，刚刚站上五日均线。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 8月1日突破五日均线个股乖离率排名图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 证券代码 证券简称 今日涨跌幅（%） 今日换手率（%） 五日均线（元） 最新价（元） 乖离率（%） 833266 生物谷 23.68 35.28 11.99 14.05 17.18 300329 海伦钢琴 19.96 11.63 9.58 11.00 14.82 300500 启迪设计 20.00 13.71 14.02 16.08 14.73 300724 捷佳伟创 20.00 16.67 58.59 66.19 12.98 300858 科拓生物 16.65 9.32 17.61 19.83 12.63 688466 金科环境 12.60 3.43 19.99 21.89 9.50 836433 大唐药业 12.16 17.49 8.04 8.76 8.90 688680 海优新材 14.20 8.28 48.41 52.28 8.00 300650 太龙股份 11.33 19.23 14.43 15.53 7.59 603488 展鹏科技 9.96 8.23 8.63 9.27 7.47 600222 太龙药业 10.00 5.43 6.36 6.82 7.17 603052 可川科技 9.99 29.70 28.28 30.29 7.09 300478 杭州高新 10.99 14.28 14.82 15.86 7.03 002873 新天药业 10.03 6.53 11.18 11.96 6.96 002533 金杯电工 10.05 13.92 10.35 11.06 6.82 603163 圣晖集成 10.00 6.16 30.17 32.23 6.81 300350 华鹏飞 9.49 22.88 6.38 6.81 6.74 605068 明新旭腾 9.99 2.66 18.57 19.82 6.71 603359 东珠生态 8.22 10.26 6.67 7.11 6.63 000534 万泽股份 9.99 5.55 14.77 15.74 6.55 注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 ...

（原标题：行业监察任务清单印发，涉及41家企业！液冷服务器概念强势拉升，龙头股业绩大增）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 8月1日早盘，市场主要股指小幅回调，市场半日成交额1.01万亿元。板块上来看，中药、光伏、硅能源概念领涨，算力板块回调，稀土、稳定币、短剧游戏等概念跌幅居前。 多晶硅行业专项节能监察任务清单通知印发 8月1日，工业和信息化部印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单》，要求各地工业和信息化主管部门按照通知要求抓紧组织实施，于2025年9月30日前将监察结果报送至工业和信息化部（节能与综合利用司）。根据名单，41家多晶硅企业纳入监察范围，包括大全能源、通威股份、合盛硅业等。 受此消息影响，早盘硅能源概念冲高，概念指数一度上涨1.62%；概念股双良节能涨停，奥特维、大全能源、高测股份均上涨3%以上；多晶硅主力合约开盘下跌逾1.5%，盘中一度翻红，随后继续回落，午间收盘跌3.58%。 液冷服务器概念连续上涨 8月1日早盘，A股液冷服务器概念持续强势，截至午间收盘，思泉新材上涨6.6%，英维克上涨3.71%，腾龙股份、苏州天脉涨超2%。概念指数上涨0.76%，本周以来已累计上涨3.8%，显著跑赢大盘。 消息面上，日前全球液冷龙头VERTIV公布第二季度财报，公司2025年第二季度实现营收26.38亿美元，超出此前23.5亿美元指引，同比增长35%，环比增长30%。公司上调2025财年业绩指引，从93.25亿―95.75亿美元提升至99.25亿―100.75亿美元。 此外，另一家服务器企业天弘科技亦公布了财报，二季度公司实现营收28.9亿美元，同比增长21%，超公司指引预期，公司上调2025年全年业绩指引，从营收108.5亿美元提升至115.5亿美元，上调营业利润率预期，由7.2%提升至7.4%。 近年来，随着技术持续升级，电子设备功率密度激增，高效热管理已成为保障算力发展的关键瓶颈，液冷技术凭借显著的散热效率提升与能耗降低优势，高度契合绿色数据中心发展需求。与此同时，算力需求的快速增长正不断推动数据中心建设扩容，相较于传统风冷，液冷技术的节能降耗和安全优势显著，其市场渗透率有望持续提升。 根据IDC数据，2025全年中国液冷服务器市场规模将达到33.9亿美元，与2024年相比增长42.6%。IDC预计，2025―2029年，中国液冷服务器市场年复合增长率将达到约48%，2028年市场规模将达到约162亿美元。 开源证券研报认为，AI时代液冷从可选项走向必选项，原因包括主流计算芯片功耗不断增加、AI集群功率密度提升、单机柜功率持续增长、双碳时代严控PUE（电能利用效率）。在数据中心高密度化时代，液冷优势日益凸显。 5只概念股上半年盈利向好 据证券时报・数据宝统计，A股中布局液冷服务器的概念股共有32只，业绩上来看，9股发布了上半年业绩预告、业绩快报或半年报，其中，飞荣达、中石科技、松芝股份、领益智造、飞龙股份5股归母净利润预增或增长。 飞荣达预计今年上半年实现归母净利润1.55亿元―1.7亿元，同比增长103.95%―123.69%。上半年公司AI服务器散热相关业务与部分重要客户的合作有序推进中，营业收入显著增长。公司在投资者问答平台上表示，公司在液冷散热领域也已展现出显著的技术优势，在业务推进上取得了显著进展。 从机构关注度来看，8只液冷服务器概念股获得5家及以上机构评级，银轮股份、浪潮信息、英维克关注度居前，分别为26家、23家、19家。 银轮股份在投资者问答平台上表示，以液冷为代表的数字能源热管理业务，是公司继新能源汽车后的第三增长曲线，主要应用场景包括储能、服务器CDU、数据中心、超充、芯片冷板等细分领域。 ...