（原标题：今日投资参考：AI行业景气度持续 军贸市场迎新机遇）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除
13日，两市股指盘中震荡下探，沪指失守3400点，深证成指、创业板指均跌逾1%。截至收盘，沪指放量跌0.75%报3377点，深证成指跌1.1%报10122.11点，创业板指跌1.13%报2043.82点，北证50指数跌2.92%，沪深北三市合计成交15041亿元，较此前一日增加约2000亿元。行业方面，传媒、零售、酿酒、汽车、医药、地产等板块走低，石油板块逆市爆发，军贸概念、核污染防治、黄金概念等活跃。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除
中信证券表示，中东冲突的地缘影响很大，但对中国资产的实际影响有限；不过中东冲突引发了风险偏好的突然变化，结构上受影响最大的是高位、高成交且高度共识的板块，支持微盘股抱团上涨的因素在出现裂纹，此类板块接下来更容易出现波动；小票和题材轮动模式的削弱，同时意味着回归以AI为代表的强产业趋势的逻辑会加强；另一条值得开始跟踪的线索回到了政策，价格信号的持续且普遍低迷可能成为新的催化，但需要耐心等待。整体而言，淡化宏观扰动、回归产业趋势、警惕微盘波动依然是下个阶段的核心策略思路。
今日投资机会解析
中东局势骤然紧张 军贸市场迎新机遇
6月13日，以色列对伊朗发动空袭，中东局势骤然升级。2024年，全球军费开支连续第10年增长，增幅达到冷战以来最高，欧洲和中东增长尤其快速。
中信证券指出，印巴冲突中，我国多种出口装备的优异表现助力我国产品得到外军认可。我国军贸正从过去的低档廉价外销逐渐向高端武器出口过渡，尤其是在近年国产装备大批量更新换代背景下，部分军品技术在国际上已具备较强的竞争力。未来随着我国国际政治地位逐渐提升，国产军贸产品有望进一步提升全球市占率。
油价或大幅波动
当前中东、俄乌地缘冲突主导油价大幅上行，短期内油价持续高位波动，关注矛盾是否进一步激化及原油基础设施港口等运行条件。
中信证券认为，OPEC+的增产策略在高油价下或发生变化，关注7月6日即将召开的下一次会议。当前欧美需求正值旺季，关注去库表现能否支撑高油价。中国需求弱势运行，关注是否进一步下探。综合来看，短期地缘扰动推动布伦特期货价格或在70―100美元/桶运行，若需求不及预期且OPEC+持续增产，中枢将逐步下移。
AI行业景气度持续
截至2025年5月底，豆包大模型日均tokens使用量超过16.4万亿，较去年5月刚发布时增长超过137倍。甲骨文展望2026财年总体云业务（IaaS+SaaS）增长率在40%以上，云基础设施（IaaS）的增速在70%以上。
中信建投证券指出，字节豆包日均tokens使用量的暴增，甲骨文展望云业务提速增长且资本开支继续保持高增，这些都印证了AI产业的高景气度，建议持续关注算力产业链。
医疗耗材集采规则有望进一步优化
6月13日召开的国务院常务会议，研究优化药品和耗材集采有关举措。会议指出，要加强药品和耗材集采政策评估，总结经验、补齐短板，推动集采工作规范化制度化常态化开展。要更好促进“三医”协同发展和治理，完善公立医院补偿机制，支持医药企业提高创新能力，更好满足群众多元化就医用药需求。要加强对药品和耗材生产、流通、使用全链条质量监管，扎实推进仿制药质量和疗效一致性评价，让人民群众用药放心安心。
湘财证券指出，本次会议重点指出研究优化药品和耗材集采有关举措，对于医疗耗材行业，预计将结合耗材行业的产品格局、收费模式等实际因素，在集采规则上进一步调整优化，有望使后续医用耗材国家集采中产品价格降幅更加可控，对于产品线丰富、供应能力强的国产耗材头部企业而言，降价压力带来的业绩波动或将更加平缓，更易实现“以价换量”的目标，增加业绩抗压性。医疗耗材集采规则优化利好耗材企业未来业绩预期，尤其是受国家集采影响较大的高值耗材行业，在集采常态化推行的情况下，也有助于恢复市场对于整个耗材行业的信心。
其他影响市场的消息
国常会：更大力度推动房地产市场止跌回稳
6月13日召开的国务院常务会议，部署中国（上海）自由贸易试验区试点措施复制推广工作，听取构建房地产发展新模式和推进好房子建设有关情况汇报，审议通过《关于进一步完善信用修复制度的实施方案》，研究优化药品和耗材集采有关举措。
会议指出，构建房地产发展新模式，对于促进房地产市场平稳、健康、高质量发展具有重要意义，要着眼长远，坚持稳中求进、先立后破，有序搭建相关基础性制度。要扎实有力推进“好房子”建设，纳入城市更新机制加强工作统筹，在规划、土地、财政、金融等方面予以政策支持。要对全国房地产已供土地和在建项目进行摸底，进一步优化现有政策，提升政策实施的系统性有效性，多管齐下稳定预期、激活需求、优化供给、化解风险，更大力度推动房地产市场止跌回稳。
“两重”建设加速推进
今年以来，瞄准国...
