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证券时报记者 邓雄鹰图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 随着全年保费收入陆续发布，上市险企2024年业绩可见端倪。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 从负债端看，中国人寿、中国人保、中国平安、中国太保、新华保险等A股五大上市险企去年共实现原保险保费收入2.8万亿元，同比增长5.3%；从资产端来看，去年9月以来资本市场回暖，也带动保险投资收益获得正增长。在“资负”共振之下，较早推动寿险改革和投资稳健的大型险企，有望交出一份不错的年度答卷。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 负债端稳健增长 2024年，随着居民保障性需求上升、产品结构优化，叠加预定利率下调、银保渠道实施报行合一等影响，保险公司保费指标逐渐向好。 数据显示，2024年全年，上述5家险企全部实现保费正增长。其中，中国平安旗下寿险、财险、养老险和健康险公司共实现原保险保费收入8581亿元，同比增长7.2%；中国人保、中国人寿原保险保费收入均同比增长4.7%；中国太保、新华保险原保险保费收入分别增长4.4%、2.8%。 分险种来看，上市险企寿险业务和财险业务均实现稳健增长。其中，平安人寿同比增长7.8%，人保寿险同比增长5.3%，中国人寿同比增长4.7%，新华保险同比增长2.8%，太保寿险同比增长2.4%。 新单保费方面，各公司各渠道表现不一。例如，平安寿险及健康险去年新单保费比上年增长7.9%；太保寿险代理人渠道新单保费同比增长9.1%，但银保渠道和团政渠道新单保费下降明显。整体来看，去年的预定利率下调叠加费用改善，预计将推动新业务价值率提升。 国君非银刘欣琦团队分析，降息周期下客户对储蓄类产品的需求依然旺盛，叠加新业务价值率显著改善，预计上市险企2024年NBV（新业务价值）增长远超年初预期；受巨灾赔付拖累，预计财险COR（综合成本率）小幅抬升；得益于头部财险历史审慎的准备金政策，预计盈利保持稳健。 资产端受益股市回暖 如果说负债端是险企业绩的基本盘，资产端则是净利加速器。去年9月底以来，资本市场回暖带动险企投资收益大增。 1月20日晚，新华保险率先披露业绩预增公告，预计去年净利润为239.58亿元~257亿元，与2023年度相比，预计增加152.46亿元~169.88亿元，同比增长175%~195%。 新华保险称，受2024年国家一系列重大政策利好等因素影响，资本市场明显回暖，使得公司2024年度的投资收益同比实现大幅增长，叠加保险业务结构优化和规模增长，最终实现了2024年度净利润同比的较大增长。 从上市险企既往表现来看，后续不排除有更多险企预增2024年度业绩。 实际上，2024年前三季度，中国平安、中国人寿、中国太保、中国人保、新华保险等五大险企合计实现净利润3190亿元，同比大增78%，创历史之最。其中，中国人保单季度盈利暴增超20倍，中国人寿单季度盈利则大增超17倍。 2024年9月底资本市场回暖带来投资收益大增，是上市险企三季度利润大增的重要原因。新金融工具准则（I9）下权益资产中以公允价值计量且其波动计入当期损益（FVTPL）的资产增加，一定程度上放大了权益市场波动对利润表的影响。 刘欣琦团队分析，2024年股债市场双牛，一方面，权益市场上行预计将推动上市险企2024年权益资产公允价值变动损益大幅提升；另一方面，2024年十年期国债收益率下行，预计将推动上市险企FVTPL固收资产市价上涨，提振投资收益表现。因此，预计2024年上市险企归母净利润超预期改善。 转型仍面临不小挑战 2025年，保险公司转型之路依然艰巨。以人身险为例，随着长期利率持续下行，负债端产品结构调整势在必行，资产负债联动更加紧迫，同时在长端利率中枢下行及新准则执行的背景下，保险公司资产端的配置压力明显加大。 据了解，今年“开门红”期间，保险公司的产品策略和保费表现分化加剧，收益浮动的分红险在销售方面挑战不小。 此前，中信建投研报分析，根据A股5家上市险企的数据，净投资收益对总投资收益的贡献比例可达到90%以上，但近年来净投资收益率持续下降，说明保险公司未来获取较高绝对收益的难度在加大。若仅将较高的长期确定收益作为产品主要卖点，将对人身险公司长期经营的稳定性带来挑战。 虽然挑战不小，但保险行业的发展前景依然可期。 国联证券认为，寿险方面，从新单保费来看，在居民风险偏好仍较低的背景下，储蓄型险种凭借其刚兑属性有望继续受到客户青睐；财险方面，在严监管背景下，车险“报行合一”的执行力度预计会持续加大，2025年财险费用率有望继续改善。 近日，金融监管总局下发《关于建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制有关事项的通知》，标志着人身险产品预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制正式建立。业内专家认为，当前普通型人身保险产品预定利率研究值为2.34...

来源：中国证券报 作者：陈露    图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 “您近期考虑节税么，税优健康险每年缴费2400元，既可以存钱也可以节税，在12月31日前投保，都可以抵扣今年的个税，错过还要再等一年。”临近年末，保险经纪人李女士正积极推荐税优健康险产品。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 日前，个人养老金制度推广至全国，不少保险销售人员宣传如何利用保险产品进行节税。除了个人养老金保险产品之外，税优健康险产品也可节税。中国证券报记者调研了解到，有部分保险销售人员在推荐税优健康险时，特别强调这类产品有“高收益率”，宣称“年化复利超过4%”“节税加存钱，综合收益率可超10%”。 据记者了解，10%的收益率是将最高45%的个税税率的退税所得（1080元）与保险产品在某一年龄段、某一缴费时段、某一保障期限内的收益作为计算的前提。业内人士表示，该宣传方式可能会使消费者对产品的实际收益产生误解，消费者不应单纯追求收益，而应根据自己的经济状况、保险需求，理性购买保险产品。 具有节税功能 “税优健康险有国家政策支持，享受个人所得税优惠政策，每年可抵税金额为2400元，同时还能享受健康保障。”李女士向记者表示。 记者注意到，临近年底，不少保险销售人员在社交平台发布关于利用税优保险节税的内容。除了个人养老金保险产品之外，税优健康险也可享受税优政策，“节税功能”成为保险销售人员向客户推荐税优健康险时的一大卖点。 以李女士向记者介绍的一款护理险产品为例，年收入20万元的30岁女性投保该产品，选择年缴保费2400元，缴费10年，合计保费为24000元，在10年缴费期内每年能够享受480元的个人所得税减免，该投保人实际支出保费为19200元。若投保期间未出险，在第10个保单年度，能够获得的现金价值为25027元。 在产品保障责任方面，该产品包含疾病身故保险金和护理保险金，若被保险人因10种特定疾病或意外导致第1级至第3级残疾，即可获得一次性给付护理金：18周岁前，给付已交保费与现金价值的较大者；18周岁后未满61周岁，给付已交保费的160%与现金价值的较大者；61周岁后，给付已交保费的120%、现金价值的120%和基本保额的较大者。 “我们在卖税优护理险时，比较注重向客户介绍它的现金价值和节税功能，按照理财类保险产品来卖，建议客户在缴费期结束后将现金价值取出，客户能够得到不错的收益。”李女士告诉记者，不少客户在购买此类产品时，较为看重该产品的节税功能。 李女士向记者展示的一份该公司某地区7天出单产品排行榜显示，该产品投保件数超过200件，总保费接近500万元，投保件数和总保费均位列该地区7天出单产品排行榜第一。 以“高收益率”为卖点 税优健康险的节税效果如何？记者调研了解到，不同收入人群的节税效果有差别。 根据相关政策，消费者投保税优健康险所缴纳的保费允许在当年（月）计算应纳税所得额时予以税前扣除，限额为2400元/年（200元/月）。对应的个人所得税税率越高，当年抵扣的个税金额就会越多：若个人所得税的税率为3%，对应的节税金额为72元，10%的税率对应的节税金额为240元，以此类推，45%的税率对应的节税金额为1080元。 中国精算师协会创始会员徐昱琛告诉记者，消费者投保税优健康险产生的节税效果与个人所得税的税率有关，收入越高，节税效果越明显。 除了节税功能之外，部分保险销售人员在介绍税优健康险时，还会特别强调“高收益率”。比如，有保险销售人员在宣传时表示，“年化复利超过4%”“节税加存钱，综合收益率可超10%”。多位保险销售人员表示，如果不把节税功能计算进去，部分税优健康险的收益率并不高，与市场上增额终身寿险产品相对比，优势并不明显，但如果把退税金额算进去，收益率就非常亮眼。 保险经纪人夏女士宣称：“个税税率越高，收益越多，投保人可以选择10年缴费期，产品在第10年的IRR（内部收益率）最高，投保人可以在此时退保，拿回现金价值，相当于一款定期理财产品。以30岁女性年缴2400元，缴费10年为例，若个税税率为10%，第10年末IRR达到2.64%，已超过2.5%的预定利率上限；若个税税率为20%，第10年末IRR为4.75%。以此类推，若个税税率为45%，第10年末IRR高达11.35%。” 记者调研了解到，部分保险销售人员在宣传中提到的10%的综合收益率，其实是以最高45%的个税税率的退税所得（1080元）与保险产品在某一年龄段、某一缴费时段、某一保障期限内的收益作为计算的前提，而非传统意义上的保险产品收益率计算方式。 北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆表示，这种宣传方式存在销售误导，可能会使消费者对产品的实际收益产生误解，进而做出不符合自身实际需求和风险承受能力的投资决策。...

 12月10日，中华财险公告称，近日成功在全国银行间债券市场发行60亿元资本补充债券。本次发行的资本补充债券期限为5+5年，票面年利率为2.47%。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 在公告中，中华财险表示，本次认购金额倍数达计划发行规模的3.6倍，发行利率远低于发行利率申购区间上限。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 中华财险同时表示，本次资本补充债券的成功发行，后续将显著提升中华财险的偿付能力充足率，进一步增强中华财险的资本实力，亦为中华财险业务的持续健康发展奠定了坚实基础，创造了有利条件。同时，也将为中华财险更好践行“服务国家、服务三农、服务民生，为人民群众提供保险保障”的初心使命提供有效助力。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 年内险企发债动作频频，至今债券发行规模已超千亿。据企业预警通App数据显示，年内中华财险、平安人寿、人保财险、华泰人寿、太平财险、中国人寿、中银三星人寿、泰康人寿、平安产险、中英人寿、新华人寿、太保寿险、利安人寿13家保险公司已完成发行总规模1166亿元的债券，其中5家险企发债规模在百亿以上，分别为中国人寿350亿元、平安人寿150亿元、人保财险120亿元、新华人寿100亿元、平安产险100亿元。整体而言，年内险企发行债券的票面利率较之去年明显走低。 此外，部分保险公司也有发债计划，根据中邮人寿近日披露的公告，公司拟发行9亿元永续债，债券起息日为2024年12月12日。中邮人寿表示，本期债券募集资金将依据适用法律和监管部门的批准用于补充发行人核心二级资本，提高发行人偿付能力，为发行人业务的良性发展创造条件，支持业务持续稳健发展。 财信人寿也曾在官网发布公告称，拟在全国银行间债券市场公开发行不超过10亿元资本补充债，期限10年（在第5年末附有条件的发行人赎回权），股东财信投资对公司即将发行的10亿元资本补充债提供本息全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。 财信人寿在公告中表示，本次债券募集资金用于补充公司资本，提高公司偿付能力，为公司业务的良性发展创造条件，保障公司持续稳健发展。 “在偿二代二期规则下，实际资本认定更为严格，保险公司核心偿付能力充足率普遍承压；最低资本结构持续优化，保险公司综合偿付能力充足率面临一定压力。”国泰君安证券非银首席分析师刘欣琦曾在研报中指出：“保险主要股权融资和债权融资两大方式补充资本，受制于寿险行业转型压力近几年行业增长承压，不利于权益资产定价和获取回报，保险公司通过股权融资补充资本的难度较大；相比之下债权融资具有约束少、发行周期短、发行成本低等优势，监管政策放开背景下预计债权融资需求大幅提升。” 中债资信分析称，近年保险公司盈利能力不足、外部资本供给有限等因素都加大了资本补充难度，特别是涉及利润留存和资本公积等内源性资本补充难度更大，相比而言资本补充债券发行流程相对简单，且不涉及稀释股权、修改章程等问题，已成为最常用资本补充工具。 编辑/王欣宇  徐楠 （综合自中华财险、企业预警通App、中邮人寿、财信人寿、国泰君安、中债资信等） (编辑：王欣宇) 关键字：...

今年以来，保险公司密集增资发债“补血”，据中国证券报记者统计，截至12月9日，共有13家险企已发行资本补充债或永续债，合计发行规模超千亿元，还有多家中小险企通过增资扩股补充资本。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 业内人士表示，2024年是偿二代二期规则过渡期的最后一年，部分保险公司通过增资、发债等方式补充资本，缓解资本压力。增资发债有助于保险公司提升偿付能力、抵御风险，促进业务稳健发展。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 险企多渠道补充资本 Wind数据显示，截至12月9日，今年以来共有中华财险、平安人寿、人保财险、华泰人寿、太平财险、中国人寿等13家险企发行资本补充债或永续债，合计发行规模1166亿元，而去年同期发行规模不到900亿元，同比增长超30%。 其中，中国人寿9月24日发行350亿元资本补充债，为今年以来保险公司单笔发债的最大规模。中国人寿此前表示，此次发行债券募集资金将依据适用法律和监管部门的批准用于补充公司附属一级资本，提高偿付能力，支持业务持续稳健发展。平安人寿、人保财险、新华保险、平安产险的发债规模也均不少于100亿元。 今年以来，部分险企多次发债。比如，利安人寿4月、5月、6月发行三期资本补充债，合计发行规模30亿元；中英人寿6月、7月发行两期永续债，合计发行规模30亿元。 还有部分险企已获批发债。根据中邮人寿近日披露的公告，公司拟发行9亿元永续债，债券起息日为2024年12月12日。中邮人寿表示，此次发债是为了保持保险业务稳健发展、推动业务转型，积极应对利率持续下行和资本市场波动给公司经营和偿付能力带来的不利影响，增强风险防御能力。 除了发债之外，部分保险公司还通过增资扩股来补充资本。据记者不完全统计，今年以来，包括中国铁路保险、君龙人寿、爱心人寿、三峡人寿、中信保诚人寿、太平财险等多家险企获批增资或披露增资进度。比如，11月7日，珠峰财险发布公告称，公司拟增发股份8000万股，每股认购价格1元，增资后，公司注册资本由10亿元变更为10.8亿元。整体来看，披露相关增资公告的险企多为中小险企。 偿付能力面临压力 业内人士认为，险企密集增资发债，或与偿二代二期规则实施对险企偿付能力造成的压力有关，2024年是偿二代二期规则过渡期的最后一年，部分险企资本补充需求较为旺盛。 国泰君安证券非银首席分析师刘欣琦表示，在偿二代二期规则下，实际资本认定更为严格，保险公司核心偿付能力充足率普遍承压；最低资本结构持续优化，保险公司综合偿付能力充足率面临一定压力。“考虑到2022年至2024年为偿二代二期规则实行的过渡期，有大量保险公司申请采用过渡期政策，在部分监管规则上选择分步到位，最晚于2025年全面执行到位。随着过渡期政策结束，预计大量保险公司会选择通过发债融资的方式缓解资本压力。”刘欣琦表示。 据业内人士介绍，险企主要通过股权融资和债权融资两种方式补充资本，其中股权融资可补充核心资本，进而提升核心偿付能力充足率；在债权融资中，资本补充债可补充附属资本，提升综合偿付能力充足率，永续债可补充核心资本。 业内人士认为，与股权融资相比债权融资约束更少、发行成本更低、发行周期更短，险企更愿意通过发债而非增资的方式提升偿付能力。中华联合财险在相关公告中表示，随着公司业务规模持续增长，在偿二代二期规则下，公司综合偿付能力充足率将面临跌破180%底线的较大可能性，将不符合农险经营资格要求。公司已采取多种措施提升偿付能力水平，但内源性资本补充措施见效需要一段时间，公司偿付能力持续承压。随着公司业务发展，作为公司外源性资本补充的重要方式，资本补充债券发行日益迫切。 值得注意的是，险企发行的资本补充债或永续债票面利率整体呈下行趋势。在上述13家险企今年已发行的资本补充债或永续债当中，票面利率最高的为2.90%，最低的为2.15%，平均票面利率不足2.5%，而在2023年同期，险企发债的平均票面利率为3.64%，票面利率集中在3.24%至4.70%。业内人士表示，当前市场利率下行，险企发债利率随之下行，有助于降低保险公司融资成本。 自身“造血”能力亟待提升 业内人士认为，增资发债有助于帮助保险公司提升偿付能力、抵御风险，支持业务稳健发展。但保险公司亟待提升自身“造血”能力，通过加强资产负债匹配管理、创新产品和服务、优化业务流程等方式促进经营水平提高。 刘欣琦表示，保险公司通过发行资本补充债、永续债等方式进行资本补充，改善偿付能力，一方面缓解短期流动性压力，另一方面为后续业务发展提供稳定的资本支持。 部分公司在相关公告中透露了下一步工作重点。比如，中邮人寿表示，公司负债端将进一步推动发展高价值产品业务，资产端将逐步完善投资多元化布局，均需要充足的资本保障。发行永续债有利于公司进一步增强承保能力和投资能力...

无人售卖车、无人配送车、无人出租车……在北京亦庄，路上时常可见挂着不同号牌、贴着“北京市高级别自动驾驶示范区”标识的自动驾驶汽车。随着北京市高级别自动驾驶示范区建设持续推进，自动驾驶已经融入当地居民生活的方方面面。今年7月，工信部等多部门联合公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单，20个城市（联合体）成功入选。与北京一样，在其他试点区域，自动驾驶也逐渐从概念变成现实，在多个应用场景为居民提供服务。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 随着自动驾驶技术逐步推广，与之相关的安全和保障问题成为热议话题。自动驾驶车辆出现事故后如何认定责任、进行赔偿等问题备受关注。驾驶主体由“人”向“车”的转变，使得自动驾驶车辆面临着与传统车辆不同的风险，催生出新的保险保障需求。 记者调研了解到，目前专门针对自动驾驶的保险产品较少，部分保险公司正在进行相关专属保险产品和服务的探索。业内人士认为，保险机构开发自动驾驶专属产品在保险责任划分、风险评估、数据获取等方面还面临一定的困难，建议通过构建新的风险评估模型、建立数据共享平台、与自动驾驶汽车企业合作等方式来进行保险产品创新，满足新型风险管理需求。 ● 本报记者 陈露 多地开展自动驾驶试运营 在北京亦庄，打到一辆自动驾驶出租车并不是一件稀罕事。近日，记者来到此地体验乘坐自动驾驶车辆出行。 目前，主要有萝卜快跑、小马智行、文远知行等企业在北京亦庄开展自动驾驶出行服务商业化试点。消费者下载相关企业的打车软件即可打车，与在大众习惯的网约车平台打车并无太大差别。 在完成身份验证后，点击车内后排座椅前方屏幕上的“开始行程”，自动驾驶车辆便按照地图规划的路线开启行程。记者体验发现，自动驾驶车辆行驶较为平稳，屏幕上实时显示车辆行驶轨迹和周边车辆、行人情况，车辆会根据周围环境自动调整车速和方向。在行驶途中，车辆能自动识别红绿灯；周围有行人时，会鸣笛提示，乘坐体验与普通网约车基本无异。 记者了解到，目前的自动驾驶车辆分为全无人驾驶和配备安全员两种模式。记者体验的小马智行是全无人驾驶车辆，体验的萝卜快跑则在主驾驶位上配有一位随车安全员。萝卜快跑的随车安全员告诉记者，萝卜快跑有全无人驾驶和配备安全员两种模式的自动驾驶车辆，具体是哪种模式由系统随机分配。安全员在车辆正常行驶时不进行任何操作，只有在遇到紧急情况时才会接管车辆。 近年来，多地多部门陆续出台支持发展自动驾驶技术的政策，自动驾驶商业化进程提速。以萝卜快跑为例，目前已在北京、武汉、重庆等11个城市开展无人自动驾驶出行服务测试。 据业内人士介绍，自动驾驶技术分为L0至L5六个等级，等级越高意味着自动化程度越高。其中，L3级为有条件自动驾驶，是辅助驾驶和自动驾驶的分水岭，L4和L5级分别为高度自动驾驶和完全自动驾驶。目前市面上销售的车辆搭载的是辅助驾驶技术，搭载L3级、L4级自动驾驶技术的车辆正在进行准入和上路运行试点。 自动驾驶技术已有多个应用场景，包括无人配送、无人零售、无人清扫等。据北京市高级别自动驾驶示范区相关负责人介绍，目前示范区累计部署自动驾驶车辆近900台，在北京亦庄可提供自动驾驶乘用车出行、智能网联巴士、无人接驳、无人清扫、无人零售、无人配送、无人巡逻、干线物流八类自动驾驶服务。在场景拓展方面，可提供北京亦庄往返大兴机场自动驾驶接驳、京津塘三地联运与副中心三大建筑自动驾驶接驳服务。 催生新保险保障需求 自动驾驶的发展在给汽车行业带来变革的同时，也催生出新的保险保障需求，对保险公司的风险管理与保险服务提出全新要求。 今年7月，武汉萝卜快跑撞人事件引发人们对自动驾驶车辆交通事故责任划分的关注。业内人士认为，对自动驾驶事故责任的认定较为复杂。武汉理工大学汽车学院副教授杨胜兵认为，对事故责任的划分需要看自动驾驶的级别，对于L3级及以上级别的自动驾驶相关事故，业内共识是应由车辆生产厂家承担责任；对于L3级以下的自动驾驶相关事故，责任划分较难界定，需要判定是技术问题还是驾驶员问题等。 律商联讯风险信息董事总经理戴海燕表示，驾驶模式的变化导致责任归属不同，传统车辆事故责任通常归咎于驾驶员或车辆所有者。无人驾驶车辆的保险权责划分涉及多个方面，是一个业界正在探索的领域，需要积累更多案例、进一步完善法律法规。 随着智能网联的引入，驾驶主体由“人”向“车”转变，使得自动驾驶车辆面临着与传统车辆不同的软件故障、网络安全、数据安全等新风险。戴海燕认为，无人驾驶车辆目前的技术在识别新型物体或处理极端复杂路况时仍存在一定的局限性。同时，无人驾驶汽车高度依赖复杂的算法、高精度的传感器（如雷达、摄像头等）、控制系统等，虽然技术不断进步，但仍存在软件或硬件故障的风险。此外，无人驾驶汽车还面临被黑客攻击的风险，这可能导致车辆失去控制或数...

×企业预警通App图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 ◆行业关注图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 保险业协会发布两项理赔服务规范 11月19日，中国保险行业协会在京正式发布《机动车辆保险理赔服务规范》和《人身保险理赔服务规范》两项标准。《机动车辆保险理赔服务规范》由人保财险牵头平安产险、太保产险、国寿财险等机构编制。该标准基于车险理赔服务特点和建设需要，统一规范了理赔服务的基本要求、服务流程、服务场景、投诉处理等内容，有利于推动车险行业高质量发展。《人身保险理赔服务规范》是保险业总结人身险理赔服务经验的重要阶段性成果，也是首个人身险理赔服务方面的全国性行业自律规范。该标准由泰康人寿牵头中国银保信、国寿寿险、平安人寿等机构编制。 五大上市险企前10月保费同比增长5.7% 近日，中国平安、中国人寿、中国人保、中国太保、新华保险五家上市险企公布前10月保费，合计实现保费收入达2.52万亿元，较上年同期增长约5.7%。具体到寿险业务，尽管总保费的增长仍在持续，但10月单月的保费收入除了太保寿险同比增长2.3%外，均出现下滑。其中，人保寿险、中国人寿、平安人寿、新华保险保费分别下滑2.77%、2.62%、1.95%、0.23%。 2025保险开门红：贴息方式提前锁定保费，主力产品从增额终身寿险等向分红险倾斜 备战2025年开门红成为各家人身险公司的“重头戏”。据观察，与往年相比，2025年的保险开门红呈现两大趋势：从启动时间来看，2025年开门红启动节奏大为提前，在监管规范承保管理之下，2025年开门红的打法也从保费预收转向保费预录。从产品策略来看，头部险企2025年开门红产品主要聚集在分红险，但销售转型难度较大。业内多位人士预计，2025年一季度人身险总保费增幅或将同比收窄，但由于预定利率下调带来产品成本下降，新业务价值率有望持续改善，业内预计明年一季度上市险企新业务价值增速仍有望实现两位数正增长。 三季度6家险企退保率超4%，年金险成“重灾区” 随着2024年三季度保险公司偿付能力报告陆续公布，保险公司综合退保率情况也浮出水面。在已公布三季度综合退保率的70多家人身保险公司中，大概70%公司三季度综合退保率相较去年同期有所下降。从目前公布的数据来看，三季度综合退保率超4%的险企共有6家，分别为德华安顾、大家养老、弘康人寿、财信人寿、海保人寿、长生人寿。在退保金额前十的产品中，有7款产品退保规模超10亿元。从保险产品类型上看，年金险是退保情况较为集中的保险类型。在72家人身险企公布的退保率较高的213款产品中，年金险数量共计76款，在产品总量中占比36%；其次为两全险，共计38款产品，占比18%；重疾、终身险产品均为29款，各自占比13.62%。 利安人寿举牌深圳国际，年内已有15例险资举牌 11月18日，利安人寿公告表示，公司举牌深圳国际股票。根据公告，参与本次举牌交易前，利安人寿持有深圳国际股票12003.55万股，占其总股本比例为4.98%；2024年11月15日，利安人寿买入深圳国际股票50万股，共计持有深圳国际股票12053.55万股，占该上市公司总股本的5%。年内险企举牌上市公司股票已达15次，迎来又一轮高峰期。 ◆金融人事 平安人寿副总经理王国平官宣离任 继平安人寿总经理余宏离职后，平安人寿又一员大将离任。从业内获悉，平安人寿副总经理王国平已于近日离任。平安人寿相关负责人回应称，王国平退休后返聘期满，不再担任平安人寿副总经理职务，公司对王国平任职期间所做的贡献表示衷心感谢。 236亿鼎和财险换帅，刘东获批出任总经理 11月15日，深圳金融监管局正式核准刘东担任鼎和财险总经理的任职资格。从履历来看，在加入鼎和财险之前，刘东在人保财险积累了丰富的基层工作经验，曾担任过地市分公司总经理及省分公司多个部门总经理的职务。此后，他转战国寿财险，历任客户服务部、产品精算部、产品研发部、风险管理部总经理，以及江苏省分公司副总经理和贵州、河北两省分公司总经理等重要岗位。 ◆法律法规 中信保诚人寿原党委书记、总经理赵小凡接受纪律审查和监察调查 11月15日，中央纪委国家监委网站显示，据中央纪委国家监委驻中信集团纪检监察组、河北省纪委监委消息：中信保诚人寿保险有限公司原党委书记、总经理赵小凡涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻中信集团纪检监察组和河北省监察委员会纪律审查和监察调查。 工银安盛人寿执行董事、副总裁陶仲伟接受纪律审查和监察调查 11月15日，中央纪委国家监委网站显示，据中央纪委国家监委驻中国工商银行纪检监察组、甘肃省纪委监委消息：工银安盛人寿保险有限公司执行董事、副总裁陶仲伟涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻中国工商银行纪检监察组纪律审查和甘肃省定西市监察委员会...

  11月21日下午，2024年世界互联网大会乌镇峰会未成年人网络保护论坛在浙江乌镇举行。论坛以“数智时代保护未成年人的责任与挑战”为主题，旨在加强各领域对话沟通，强化多方共治联动，积极应对新技术给未成年人网络保护带来的挑战，支持科技向善赋能青少年创新发展。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除  在主旨演讲环节，腾讯集团高级副总裁郭凯天作为企业代表，以守护、发展、共治三个关键词，分享腾讯在未成年人保护工作中的实践和思考。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除  在“守护”层面，腾讯已搭建起全场景、全流程、多模态的涉未成年风险治理体系，通过“腾讯健康系统”等严格推进防沉迷工作；在“发展”层面，通过“护苗工作站”“守护者计划”“腾讯卫士”“微信绿苗公开课”等公益实践，提升未成年人安全用网意识；在“共治”层面，腾讯打造“未成年人保护营地”“腾讯成长守护”等平台，并汇聚国内外力量和经验，构建未保行动的共同体。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除  郭凯天表示，未保是数智时代全球共同面临的课题，需要政府、企业、学校、家庭、社会协同共治。“期待在今后的未保工作中，继续与社会各界并肩携手，让科技的光芒照亮每一个孩子的成长之路。” 【责任编辑:周靖杰】 阅读下一篇： ...

  新华网北京10月23日电（谷雨）10月21日，新华网举办“青少年文化消费与成长”研讨会，邀请专家学者及卡牌行业企业代表，就如何引导青少年理性消费卡牌产品、如何多方协作共同营造青少年健康文化消费环境展开探讨。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除图为卡游动漫副总裁卢大振图片来源于网络，如有侵权，请联系删除  在“卡游启智，理性护航”的主题背景下，卡游动漫副总裁卢大振从行业前端的生产、设计、研发方角度出发，阐述了卡游动漫（以下简称“卡游”）作为行业头部企业的责任担当，以及青少年健康消费环境的构建等话题。他说，随着潮玩市场惊喜经济消费的兴起，卡牌盲盒在青少年中悄然流行。卡游呼吁联合各方引导理性消费、规范市场行为、厘清各方责任、形成社会合力，帮助青少年树立正确消费观，护航青少年健康成长，陪伴年轻人感受“文化创新+科技智造”的独特魅力。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除  “卡牌是载体，内容是灵魂。”卢大振认为，卡牌不仅是玩具和娱乐产品，更兼具多种功能，卡游不断推出寓教于乐的卡牌产品。其中，四大名著卡牌和金庸侠客令卡牌等与中华文化相融合的产品，让许多成年人也为之着迷；卡游推出的大英博物馆文物卡和波士顿美术博物馆典藏卡等，展现了艺术和美育的价值；以近期“小马宝莉游上海”为代表的城市消费活动，凸显卡牌与文旅的结合，为城市地标引流，促进了旅游业发展。  卡游作为行业头部企业，肩负着健康消费的头部责任。近几年，卡游逐渐从浙江本地企业发展成为行业领军企业。在国际卡牌和潮玩领域的泛娱乐大品牌进军中国市场的情况下，卡游依然能够保持并拓展市场，占据71%的市场份额。“在知名IP的加持下，卡牌不仅创新消费业态、推动消费升级，更在承载时尚元素、推动文化传播、传递正向价值等方面发挥了重要作用。”卢大振说。  卢大振表示，卡游不断履行社会责任，开展了一系列公益活动。例如，“暖星行动”为孤独症的家庭提供帮助；“微笑行动”与中华儿慈会合作进行持续的捐赠；“绿卡行动”将卡牌爱好者收藏的卡牌回收利用；与国家残联所属机构合作，将精美的卡牌捐赠到残疾人学校等。一系列活动都体现了卡游对青少年的关爱和对社会的贡献。  卡游不仅坚守品质和追求创新，更推动卡牌朝着全球化、多元化产品形态转变。在生产端，卡游始终坚守品质和安全。据卢大振介绍，卡游实验室已经获得了CNAS的认证，可以检测6种增塑剂。卡游对卡牌的边缘、覆膜、物质含量等都进行了严格的检测，并将检测的年龄从国家要求的8岁降到3岁，所有的卡牌都是按照可入口的食品标准进行检测。  回归到青少年群体的角度，卢大振强调，青少年作为特殊群体，不仅是未来消费的主导者，更应是理性消费环境的受益者。青少年消费的环境应该由生产者、销售者、消费者和管理者共同组成，需要各方共同努力营造健康消费的环境。作为行业前端生产端，卡游呼吁全产业链各个环节、相关方共同遵守行业规范和职业道德，保护未成年人健康消费的环境。卡游将坚守源头健康、文化使命和经营底线，生产更多高品质的、青少年喜闻乐见的产品。同时，卡游也倡导产业链各方共同努力，压实平台责任和终端门店责任，落实未成年人保护和消费者年龄限制等措施，加强监管和处罚，让产业更加长久、健康地发展。 【责任编辑:周靖杰】 阅读下一篇： ...

财联社10月16日讯（记者 邹俊涛）受益资本市场回暖，上市险企披露三季报净利润预增幅度再刷新高。 图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 10月16日晚，中国人寿发布公告，经本公司初步测算，预计在中国企业会计准则下，本公司2024年前三季度归属于母公司股东的净利润约1,011.35亿元到1,087.67亿元，与2023年同期相比，将增加约629.71亿元到706.03亿元，同比增长约165%到185%。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 值得关注的是，中国人寿在公告中披露，公司自2024年1月1日起执行《企业会计准则第25号—保险合同》（财会〔2020〕20号）(“新保险合同准则”）和《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7 号）等金融工具准则(“新金融工具准则”），对于比较期间保险合同相关信息，将根据新保险合同准则重述列报；对于比较期间金融工具相关信息，根据新金融工具准则无需重述列报。 图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 在中国企业会计准则下，中国人寿2023年同期业绩有所调整。2023年三季报归母净利润为381.64亿元；扣除非经常性损益后归母净利润为383.08亿元。调整前则分别为162.09亿元和163.53亿元。  据了解，中国人寿也是当前已披露业绩预增公告四家上市险企中唯一涉及到上述准则变化的企业。  此外，值得关注的是，近期多家上市险企披露业绩预增背后指向投资端的表现。业内人士指出，“政策组合拳”带动保险企业“资负”共振，带动板块估值的正向催化，但需要关注近期情绪的快速释放或许需要较为谨慎地对待潜在波动。  国寿净利润预增超165%，再刷上市险企业绩增幅新高  在中国人寿之前，新华保险、中国人保、中国太保等上市险企已先后披露三季报业绩预增公告，其中业绩增幅最大为新华保险。  10月8日，新华保险打响业绩预增的第一枪，披露公司前三季度归属于母公司股东的净利润预计为186.07亿元至205.15亿元，与2023年同期相比，预计增加90.65亿元至109.73亿元，同比增长95%至115%。  昨日晚间，中国人保和中国太保同日披露业绩预增公告。中国人保披露，集团2024年前三季度实现归属于母公司股东的净利润预计为338.3亿元到379.31亿元，与上年同期相比增加133.27亿元到174.28亿元，同比增长65%到85%。中国太保披露，公司前三季度归属于母公司股东的净利润约为370亿元到394亿元，与2023年同期相比，预计增加139亿元到163亿元，同比增长约60%到70%。  上述四家险企中，新华保险和中国人寿预计今年三季报净利润增幅将实现翻倍。此外，据Wind数据显示，此次为中国人寿首次披露预计三季报净利润超过1000亿元，同样将刷新上市以来年度净利润规模记录。数据显示，中国人寿以往年度净利润高峰时期为2021年的510亿元。  资本市场回暖提升投资收益，业内提醒关注市场潜在波动  业绩大增背后，均指向投资端的表现。四家上市险企均表示，近期资本市场回暖提升投资收益同比实现较大幅度增长，进而体现在利润端。  利润增幅最高的中国人寿在公告中分析指出，“公司坚持把握市场机会开展跨周期配置，持续推进权益投资结构优化。2024年三季度股票市场显著回暖，公司投资收益大幅提升。”  中国太保在公告中表述道，“公司依据战略资产配置方案，投资组合中保持配置一定比例区间的权益资产，伴随近期资本市场上涨，公司前三季度投资收益同比实现较大幅度增长”。  中国人保在在预增公告中表示，一方面是夯实经营基础，优化业务结构，进行有效风险防控，推动降本增效。另一方面是受资本市场回暖影响，总投资收益率同比大幅增长，净利润较去年同期增幅较大。  新华保险同样指出，前三季公司适度加大了对权益类资产的投资，提升了权益类资产的配置比例；同时加强保险负债端的品质管理、优化业务结构。近期资本市场回暖上涨，使得公司2024年前三季度投资收益同比实现大幅增长。 业内人士指出，“政策组合拳”带动保险企业“资负”共振，带动板块估值的正向催化，但需要关注近期情绪的快速释放或许需要较为谨慎地对待潜在波动。  国海证券非银金融分析师孙嘉赓指出，9月24日、9月26日两个会议的超预期政策组合拳，以及市场快速恢复，对上市险企的资产端和负债端两端形成戴维斯共振，我们仍维持对保险板块的“推荐”评级，同时建议做内部调仓，当前优先推荐投资端弹性更大的标的。  申银万国证券指出，新“国十条”、国新会、“长钱长投”等配套政策落地在即，尚...

9月19日，TT语音发布《2024暑期护苗报告》（以下简称《报告》）。报告显示，暑假期间，TT语音重点整治网络诈骗、网络欺凌、传播不良价值观、有害内容隐形变异等四类有害行为和信息，累计处置违规账号3064个，处置违规信息28528条。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除技术迭代升级，筑牢安全防线技术是推动网络发展的重要动力，也是提升网络安全水平的关键因素。在确保数据合规和充分保护用户隐私的情况下，TT语音持续发挥平台大数据、人工智能等技术优势和生态治理经验，不断升级完善未成年人保护机制，覆盖“事前-事中-事后”全链路，及时预防、拦截和处置涉未成年人的不良行为和信息。今年暑假，TT语音结合大数据、大语言模型等技术构建高精准“未成年用户识别模型”，对疑似未成年人如“绕开青少年模式、冒用成人账号、成人代充、家长/监护人代过人脸”等账号全天候智能监测。对高度疑似账号开启充值提醒、基于生物特征的身份识别验证、拦截高频充值消费等措施，大大提高未成年冒用成人证件充值消费的门槛，有效避免家长代过人脸后的充值行为。而面对不断翻新的网络诈骗手法，TT语音自研风控反诈模型。结合诈骗分子与未成年人等易受骗人群的画像分析，还原多类别的诈骗作案链路，在事前、事中构建数百种实时检测的反诈模型与策略，对冒充身份欺诈、游戏皮肤欺诈、充值消费欺诈等网络诈骗行为予以精准识别，实时阻断与快速处置，同时积极协助警方打击电诈违法犯罪，最大程度保护用户合法权益，筑牢平台安全“防火墙”。搭建专属团队，保障合法权益作为首批落实青少年模式的平台之一，TT语音持续迭代青少年模式。青少年模式下对用户实行使用时间限制、核心功能限制、充值消费限制等，并提供了丰富多样的优质内容，满足不同年龄段孩子的观看需要。例如，用户进入青少年模式后无法自行退出，每日默认晚22点至次日早6点无法使用，且单日使用时长超过40分钟，必须由监护人输入密码才能继续使用。平台客服中心还设有未成年人专项咨询通道，由专业的未成年人服务团队7X16小时处理来自未成年人的相关问题，保障问题得到快速解决。多方合力共建，守护数字未来今年起正式施行的《未成年人网络保护条例》设“网络素养促进”专章，对家长、学校、企业及各相关部门促进未成年人网络素养提出了具体要求。作为互联网平台，TT语音也积极探索教育与保护相结合的方式，助力未成年人网络素养教育驶入“快车道”。报告指出，暑假期间TT语音积极联合政府、媒体、公益组织、学校、家庭等多方力量，依托“趣丸青年成长计划”公益活动，以夏令营、亲子研学、公益展览等创新形式开展多场主题活动，深入宣讲AI前沿技术、网络安全知识、文学艺术赏析等内容，帮助乡村青少年拓展视野提高综合素质，同时促进数字时代亲子共同成长。7月份，TT语音联合未来网一起发起#网络安全专暑守护行动##给全国未成年人的暑期上网防骗指南#活动，针对游戏代练骗局、破解防沉迷骗局、免费送皮肤骗局、冒充公检法四大未成年人高发骗局，以创意图文、短视频、话题互动、趣味问答等多种形式向家长和青少年科普反诈知识，呼吁社会公众共同参与对未成年人的防诈骗安全教育。8月份，由广州市互联网违法和不良信息举报中心、海珠区华洲街龙潭经济联合社、广州市伟博儿童福利基金会、TT语音公益基金等联合举办了“亲子共学网络安全，守护数字未来”网络安全研学活动。20组亲子家庭来到TT语音公司总部，通过亲子家庭互动形式，让家长和孩子们沉浸式体验AI前沿技术，学习网络安全知识，共同提升数字素养。TT语音相关负责人表示，未成年人网络保护是一项系统工程和长期工程，需全社会的协同共治。平台将切实履行主体责任，携手社会多方力量，持续为青少年健康快乐成长营造良好的环境。 【责任编辑:赵秋玥】 阅读下一篇： 　 ...